上(shàng)海国资再发力S基金！

4月25日，在“聚力科创(chuàng)，接力未来——上海S基金联盟2024年(nián)度论坛”上，规模高达100亿元的科(kē)创接力基金（科创S基金）正式启动。

科创S基金由上海三大(dà)国资运(yùn)营平台之(zhī)一的上海国际集团牵头设立。

此前，为更好地培育资本接力机制，畅通产业和资本的良(liáng)性循环，上(shàng)海国(guó)际集(jí)团牵头发起设立了规模15亿元的S基金——上(shàng)海科创接力一期创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“上海科创接(jiē)力(lì)一期基金”），该基(jī)金是上海国资(zī)体系第一只创投类S基金，也(yě)是业内首只集聚金控、银行(xíng)、证券、保险等多类型金融资本 以(yǐ)及(jí)五省市国有资本、引导基(jī)金的(de)S基金。该基金已于近日正式完(wán)成终(zhōng)关。

据了解，上(shàng)海科创接(jiē)力一(yī)期基金(jīn)获得(dé)了众多国资平台、引导基金(jīn)以及金融机构的认可和支持，除基石(shí)投(tóu)资人上海国际(jì)集团外，投资人还包括(kuò)松江国(guó)投、成都策 源、海通创(chuàng)新、上海齐鲁、昀曜投 资、太保人寿、东方(fāng)国资、江西(xī)金(jīn)投、东营国投、金 山资本等。

在(zài)业内(nèi)人士看(kàn)来，金控(kòng)、银行、证券、保险等金(jīn)融机构的参与，进一步凸显了这(zhè)只S基金(jīn)的金融属性。

上海国际集团表示，未来将通过S基(jī)金产品的序(xù)列化发展，着力(lì)打造目标管(guǎn)理规模(mó)超100亿元的科
创接力基(jī)金，并以此为纽(niǔ)带，带动多种类型资本参与投资接力(lì)，助力上海持(chí)续打(dǎ)造市场领先的S基金发展(zhǎn)高(gāo)地。

上海科创接力(lì)基金的管理人为上海科创基金。上海科创基金成立于2017年，是首家(jiā)以服务(wù)上海科创中心建设为(wèi)主要任务的(de)股权投(tóu)资基金，目前管理规模超(chāo)过140亿元。

截至目前(qián)，上(shàng)海(hǎi)科创基金已投资(zī)子基金超过90只(zhǐ)，子基金签约总规模超过(guò)2000亿元，投资组合企业超(chāo)过2000家(jiā)，其中国家级专精特新“小
巨人”企业320家、已上(shàng)市企业135家。

从2019年开始(shǐ)涉足S份额交易，到2021年在二期母基金组
合策略中配置10亿元的专(zhuān)项S额度，再到2023年设(shè)立(lì)S基金产品，上海科(kē)创基(jī)金在S交易方面的布局实现了从机会型配置、策略型
配置到产品型(xíng)配置的“三(sān)级跃升”。

结合市场交易特(tè)点和行业趋(qū)势变化，上海科创基金正进一步研究(jiū)优化S基金产品化配置策略、探(tàn)索体系化的渠道开拓模式、加强S交易的创新结构(gòu)研发、打造适应(yīng)S交易的数字化系统和工具、提升(shēng)S基(jī)金投后与退出管理专业能力，努力(lì)打(dǎ)造市(shì)场(chǎng)领先的专业化、产品化、生(shēng)态化S基金投(tóu)资和管理(lǐ)体系。

在(zài)产品(pǐn)化拓展同时，上海科创基金也在培(péi)育S基金市场生态方面(miàn)积极探索。此前，上海科创基金联(lián)合上(shàng)海股交中(zhōng)心发起了全(quán)国第(dì)一家聚焦S市场领域的(de)专业性联(lián)盟——上海S基金联盟。

在成(chéng)立的近两年时间里，上海(hǎi)S基金联盟积极搭建广泛覆盖全国知名S份额(é)交易(yì)主体及中介服务机构(gòu)的沟通纽带和(hé)合作桥梁，集聚了包括国家级母基金及部分央企基金、全球知名S基(jī)金、知名头部(bù)母基金、金融机构、地方国企及引(yǐn)导基金、中介及专业服务机构等在内超过100家市场一线机构，已成(chéng)为(wèi)私募股权二级市场(chǎng)交易(yì)机构的“超(chāo)级俱乐部(bù)”，在参与制度建设、培育行业规范、创新探索等方面发挥了较好的(de)平台和(hé)窗口作用。

在当前我国(guó)经济转型升级(jí)、科技自立自强的新发展阶段，S基金的重要价(jià)值是为资本接力、为科创助力，通过产品化发展和专业化运(yùn)作，可以形成(chéng)培育科创产(chǎn)业的资本接(jiē)力机制，促进金融与产业资本畅通循环(huán)。

上(shàng)海(hǎi)科创(chuàng)基金表示，以(yǐ)百亿科创接力基 金启动为契机，上海(hǎi)科创基(jī)金将进一步发挥母(mǔ)基金(jīn)生态 协同优势，持续强化(huà)产品组合在投(tóu)资阶段上的 梯次接力和投资策略(lüè)上的协同联动，提升全阶段全(quán)链条科创(chuàng)金融服务能力，为科创企(qǐ)业(yè)提供全(quán)产业链协同、全生命周期陪伴(bàn)和全方位资
源加持。

近几年，随着私募股(gǔ)权二手份额市场的不断发展，S基(jī)金以(yǐ)其期限(xiàn)短、回报快的独特优势，已成为新型另类投资产(chǎn)品。

为拓宽(kuān)私募股权和创业投资退出渠道，培(péi)育支持科(kē)创企业的耐心资本，2021年12月，上海私募股权和(hé)创业(yè)投资份额转(zhuǎn)让(ràng)平(píng)台正式启动(dòng)，运行(xíng)两(liǎng)年多以来，交易(yì)主体覆盖央企、地方国(guó)企、政府引导基金、金融机构、外资基金等多(duō)种类型(xíng)，并在地方(fāng)立法(fǎ)、配套(tào)政(zhèng)策、市场生态、系统建(jiàn)设以及交易规模等方面积极探索，创(chuàng)下了(le)多个行业内第一 。

比如，颁布国内第一个基金份(fèn)额(é)质押登记立法
，被明确赋予(yǔ)开展份额质押(yā)登(dēng)记的业(yè)务职能，有效拓宽了(le)LP作为出质人的资金融通(tōng)渠道，同时通过(guò)官网公示、授权启信宝(bǎo)、企查 查、天眼(yǎn)查引用质押登记信息的(de)方式(shì)，进(jìn)一(yī)步强化份额质押权益保障(zhàng)；推(tuī)动上海市国资委(wěi)出(chū)台国(guó)内第一个国有基金份额转(zhuǎn)让监管(guǎn)办法，对(duì)基金国有权益有序流动做(zuò)出系(xì)统规定，为上(shàng)海(hǎi)市国有(yǒu)基金(jīn)份(fèn)额的退出提供有效路径；自主开发上线国内第一个基金份额转(zhuǎn)让估值参考 服务系统，为份额转让交易提供(gōng)价值(zhí)参考，形成开创性(xìng)的头部示范效应，提升(shēng)上海份额平台“做估值、做流程、做标准”的(de)核心竞争力等。

上(shàng)海私募股权和创业投资份额转让平台(tái)在提升平台应用场景建(jiàn)设方面，还自主研发基金份额交易系统，实(shí)现份额(é)交易线上智能化(huà)；自主开发“爱私基摩”私募股权和私募基金份额报价平台，引导集聚S市场(chǎng)买卖双方，成为私募股(gǔ)权和创业投资份额转让平台交易前置撮合环节的有效补充。

截至目 前，上(shàng)海基(jī)金份额转让平台已累(lèi)计(jì)上线96单天使、创投、PE基(jī)金份额（含份额组合(hé)），已成交77笔，成交总份数约为(wèi)192.63亿份，成交总金
额约为212.44亿元；完成22单份额质押业务，质押份数为41.01亿份，融资金额约51.13亿元。

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