国内千亿私(sī)募(mù)巨(jù)头景林资产(chǎn)在美股市场的最新(xīn)持(chí)仓曝光(guāng)了！

　　景林资产的海外子公司景林资产管理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美国证交会提交了截至(zhì)2023年一季度末(mò)的美股持仓数据，其持仓市值17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底有大幅增长。

　　今年一季(jì)度，景林香港公司猛加仓(cāng)新东方、微软、东南亚网约车和送餐平(píng)台Grab等，新进(jìn)了英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇(qí)艺、好未(wèi)来等；拼多多在一季度末位列(liè)景(jǐng)林美股第(dì)一(yī)大重仓股(gǔ)，持股市(shì)值远大于其他(tā)公司，但是遭到(dào)减持。

　　基金君从渠道获悉(xī)景林资(zī)产的最新观(guān)点，其表示看好教育(yù)行业龙头公司，同(tóng)时积(jī)极布局美股一些AI公司。

　　景林(lín)美股持仓17.29亿美元

　　拼多多(duō)为第一大重(zhòng)仓股

　　根据(jù)美国证(zhèng)券交易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司（香(xiāng)港(gǎng)）公司在美(měi)股持有(yǒu)28只证(zhèng)券，合计持仓(cāng)市(shì)值达到17.29亿美元（约(yuē)合人民币(bì)120.31亿元），较去年底(dǐ)的16.3亿美元(yuán)大(dà)幅增加(jiā)。（基金君在此(cǐ)说明一(yī)下，13F披露的是景林海(hǎi)外主体的美股(gǔ)持仓(cāng)，不包含境内主体(tǐ)及(jí)产品的(de)美股头(tóu)寸。）

　　其中，景(jǐng)林香港(gǎng)公司在美股的前十(shí)大重(zhòng)仓股，合计持有市(shì)值为13.47亿美元，大概(gài)占其美股持仓(cāng)总(zǒng)市值的77.89％，集(jí)中度相对(duì)比较高(gāo)。

　　具(jù)体(tǐ)来看，其前(qián)十大重(zhòng)仓股分别是拼多多、新东方、网(wǎng)易、美国外卖平(píng)台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中前(qián)6名持仓市值都超(chāo)过了1亿(yì)美元(yuán)。

　　拼多多仍然是景林的第一大美(měi)股持仓标的，持(chí)有市(shì)值达(dá)到3.22亿(yì)美(měi)元，远高于其他重仓股，但是今(jīn)年一季度减持了133.95万股(gǔ)，持(chí)股(gǔ)数(shù)量降(jiàng)至423.91万股。

　　从股价走势(shì)来看，拼多多(duō)从去(qù)年10月(yuè)末开始触底反弹(dàn)，今年(nián)1月下(xià)旬一度涨至106.38美元/股的位置，到(dào)3月末又跌(diē)至(zhì)75.9美元/股，景林此(cǐ)前(qián)连续多个季度对拼多多越跌越买(mǎi)，如(rú)今(jīn)可能是分享到(dào)了反弹行情、在一季度获利了(le)结一(yī)部分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新东(dōng)方(fāng)在今年一季度末跃升(shēng)为景林香港公司的美股第二大持仓(cāng)，持有430.07万股(gǔ)，较上一季(jì)度(dù)末猛加仓368.75万(wàn)股，期末持股市值(zhí)达(dá)到1.66亿美元。从股价表现来看，新东方(fāng)今年(nián)1月从33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美元/股的位置，一季(jì)度整体(tǐ)区间震荡比较大，景(jǐng)林在积极(jí)加仓可见其看好(hǎo)。新东方最新(xīn)报(bào)收37.77美(měi)元/股，总(zǒng)市(shì)值(zhí)为64亿美(měi)元，

　　同时，景(jǐng)林香(xiāng)港公司还加仓(cāng)了好未来，今年一季度(dù)新进224.55万股，期(qī)末持股(gǔ)市(shì)值(zhí)达到(dào)1439.37万美元。但(dàn)好未来(lái)的股价今(jīn)年(nián)以来走势(shì)也比较波折，年初一度涨至9.68美元(yuán)/股，最新报收6美(měi)元/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金君(jūn)也(yě)从渠道获悉了景林资产对(duì)教(jiào)育(yù)行业的最新观点，其认为，从(cóng)全行(xíng)业来看，不同年(nián)龄(líng)层(céng)的用(yòng)户对“教(jiào)育”的(de)需求依然旺盛，除了应试，还包括开拓眼界、增(zēng)长知(zhī)识、潜力挖掘(jué)、提升综合能力(lì)等。目(mù)前行业政策环境趋于稳定(dìng)，但过(guò)程(chéng)中很多(duō)公司退出离开，使得(dé)行业竞争(zhēng)格(gé)局趋缓，对(duì)于存(cún)量公司有利(lì)。

　　从(cóng)行业龙头公司来看(kàn)，景(jǐng)林资产表示，凭借多年积累的口(kǒu)碑(bēi)和公信力，品牌的(de)护城河依然很深。个别头(tóu)部企业在K9学科(kē)之外的教(jiào)育(yù)领域业(yè)务基(jī)础扎(zhā)实，原有的留学等业务恢(huī)复增长，同(tóng)时素质教(jiào)育、直播(bō)电商(shāng)业务等新业务成为新的(de)增长驱动力。且公司的(de)利润和现金流稳中转好，同时账上资金(jīn)充足，当(dāng)时(shí)的估值下有足够的安全边际。在过去几个(gè)季度的(de)财报中，可以看到相关积极信(xìn)号。另外，公司核心团队具备(bèi)韧(rèn)性，在逆境中保(bǎo)持乐观，经历过动(dòng)荡(dàng)后依然拥有较(jiào)强的(de)组织凝聚力，且在持续(xù)吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公(gōng)司的基本(běn)面变化，同时也要留意估值过热、政策导向、社会整体(tǐ)环境变(biàn)化(huà)等因素带来的风险。”景(jǐng)林资产称(chēng)。

　　买进多家科(kē)技(jì)巨(jù)头

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的是，景林香(xiāng)港公司在今年一季度加仓了多(duō)家科技巨头，包括英伟(wěi)达、微软(ruǎn)、谷歌等(děng)。

　　比如景林新进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位列第(dì)七大重仓股；同时加仓微(wēi)软23.31万股，持股数量升至28.13万股，期末持(chí)股市值为8109.88万美元(yuán)；还新进(jìn)谷歌51.86万(wàn)股，持(chí)有市值为5379.44万(wàn)美元。

　　从股价(jià)走势来(lái)看(kàn)，英伟达年(nián)初以(yǐ)来从140美元/股附近一(yī)路上涨，最(zuì)新收盘报283.4美元/股，实现了(le)翻倍(bèi)。

　　同时(shí)，微(wēi)软也从年(nián)初最(zuì)低(dī)的(de)218.8美(měi)元(yuán)/股的位置，涨到了最新(xīn)报(bào)收308.97美元/股，尽管中间波动也比较(jiào)大(dà)，但总体表现(xiàn)也(yě)不错。

　　基金君从渠道(dào)获悉(xī)的(de)观点，可(kě)能是景林布局(jú)这些科技巨头的原因(yīn)。

　　景林资产非常(cháng)看好AI人(rén)工智能领域，其表(biǎo)示，AI是(shì)移动互联(lián)网之后最重要的(de)技术革命之一，在短期(qī)，AI的(de)突破和(hé)应用带来无限遐想，变革(gé)已经到(dào)来。

　　但其(qí)也认为(wèi)，A股相(xiāng)关(guān)公司(sī)真(zhēn)正拥(yōng)有相关核(hé)心竞争力的公司不多，且估(gū)值已经不便宜了，蕴含了一定风(fēng)险与不确定性(xìng)，需要谨(jǐn)慎筛选与客观评估(gū)。更倾向(xiàng)于(yú)在美股持(chí)有充电宝100wh等于多少毫安一些(xiē)真正掌握了核心技术，且能(néng)转换成未来收益(yì)的企业(yè)。比如(rú)AI的应用可(kě)以为办公(gōng)软件带来实(shí)质效率的明显提升(shēng)，从而(ér)影响未来(lái)的市场份额、营收与利润。

　　景林加(jiā)仓阿里(lǐ)、特斯拉

　　减持脸书(shū)、贝壳

　　从(cóng)增减持方(fāng)面来看(kàn)，在今年一季度，景林香港公司(sī)在美股积(jī)极加仓(cāng)，新买(mǎi)进5家上市公司的股票，包括英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)、在线旅(lǚ)游(yóu)公司Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家(jiā)上(shàng)市公司，包括新东方(fāng)、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里(lǐ)巴巴等。

　　比如其(qí)增持较多的是东南亚网约车和送(sòng)餐平(píng)台Grab，增(zēng)加了697.2万股(gǔ)，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓(cāng)市值为5827.72万美元(yuán)；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景(jǐng)林(lín)也增(zēng)持了阿(ā)里巴巴，增加34.04万股，期(qī)末(mò)持股升至39.73万股，持股市值为(wèi)4060.05万美元。

　　景(jǐng)林(lín)还增持了新(xīn)能源(yuán)车龙头特斯拉，加仓(cāng)1.17万股，期(qī)末(mò)持股(gǔ)数(shù)量增至2.12万股，持(chí)股市(shì)值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但是景林在今年(nián)一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集(jí)团等(děng)8家(jiā)公司；同时清仓(cāng)了金沙集团、台(tái)积(jī)电、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源、京(jīng)东等(děng)多只(zhǐ)美股持仓(cāng)标的(de)。

　　最后，基金(jīn)君(jūn)整理了(le)景林今年一季度末的美股持仓数据，可以看(kàn)看。

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