今年以(yǐ)来基金代(dài)销(xiāo)机构(gòu)被基金(jīn)公司解约(yuē)的情形明(míng)显增多。

　　近日(rì)，又(yòu)有多家基金公(gōng)司(sī)发布与基金(jīn)代销机构(gòu)解约的公告。截至6月1日(rì)，今年以来已有18家(jiā)基金(jīn)公司(sī)宣布与28家基金代销机构终止合作。而从机构(gòu)类型看，中小型独立(lì)基(jī)金销售机构居(jū)多，此外(wài)，也有(yǒu)银行和(hé)保险。

　　值(zhí)得一提的(de)是，近年来由于经营(yíng)不善或违规，已有多家基金销(xiāo)售机构主动或(huò)被动注销牌照。

　　业内(nèi)人士(shì)认为，基(jī)金公司(sī)与(yǔ)基金销售机构之间(jiān)的合作(zuò)本就是双向选择，在高(gāo)质(zhì)量发展背景下，基金(jīn)公司严格筛选(xuǎn)代销机构也(yě)是降本(běn)增(zēng)效的主流(liú)选择。未来，基金代销行(xíng)业优(yōu)胜劣汰生态或将持续。

　　公(gōng)募密集(jí)终止(zhǐ)与基金代销机构合作

　　6月1日，西部利得基(jī)金发布公告，自2023年6月9日起，终止浦领基金办理该公(gōng)司(sī)旗下基金的相关(guān)销售(shòu)业务。值得注意的是(shì)，今年以来，还有(yǒu)方正富邦基金(jīn)、平安基金，以及海富(fù)通基(jī)金(jīn)停止(zhǐ)了(le)与浦领(lǐng)基金(jīn)的基金销(xiāo)售合作关系。

　　5月29日(rì)，长盛基金发布(bù)公告，经与北京虹点基(jī)金销售有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司(sī)、上海(hǎi)凯石(shí)财富(fù)基金(jīn)销售有限公司协商一致，自(zì)2023年5月29日起，上述基金销售机构(gòu)将不再代理销售公(gōng)司旗下(xià)所有公募基(jī)金。

　　就在此前的5月(yuè)18日，长盛基金也发布公(gōng)告称，与方德保险代理有限公司、民(mín)商基金销售（上海）有限公司协商(shāng)一致，自2023年5月18日(rì)起，上述(shù)基金销售机构将不再代理(lǐ)公司旗下所有公募基(jī)金。自公告之日起，上述公司不再办理本公司旗下基金的(de)开户(hù)、认购、申购等基(jī)金买入(rù)的相关业务，只保留赎回(huí)业务，直(zhí)至(zhì)所有客户赎回全部份额。而(ér)在(zài)今年4月(yuè)，西(xī)部(bù)利(lì)得基金、上银(yín)基金(jīn)也终止了与民商基金的(de)基金销(xiāo)售合作，上(shàng)银基(jī)金则于2月(yuè)终止与该机构的合作关系，但也有宝盈基金、万(wàn)家基金新增与民商基金的销售合作。

　　据中国基金报记者统计，截至6月1日，今年(nián)以来，已有18家(jiā)基(jī)金公司宣布与(yǔ)28家(jiā)基金代销机构终(zhōng)止合作。

　　其中，2月(yuè)，有(yǒu)3家基金公司(sī)终止合计(jì)7家独(dú)立基金销(xiāo)售(shòu)机构的(de)合作；3月，有8家基金公司终止(zhǐ)了(le)合计(jì)17家独立(lì)基(jī)金销售机构的(de)代销合作，其中包括1家保(bǎo)险公司；4月，有(yǒu)5家基(jī)金公司终止了合计6家独立基金销售机构的合作(zuò)；5月以来(lái)，则已有9家基金公(gōng)司宣布终止了合(hé)计12家(jiā)基金代销机构的合作，这其(qí)中(zhōng)包括独立基金销售机构、银行和(hé)保险(xiǎn)。

　　目(mù)前这些代销机构中，正融基金解除合作关系的基(jī)金(jīn)公司(sī)最多，年(nián)内已(yǐ)有5家；而基金公司(sī)中，长(zhǎng)盛基金解除(chú)合作关系最为频繁，3月以来几乎每(měi)月(yuè)都(dōu)会和(hé)基(jī)金代销机(jī)构(gòu)解除合作关系，目(mù)前(qián)已累计解(jiě)约11家，海(hǎi)富(fù)通(tōng)基(jī)金(jīn)今年2月和(hé)3月分别解除5家合(hé)作关系，已(yǐ)累计(jì)10家。

　　严格(gé)筛选代销机(jī)构

　　助(zhù)推降本增效

　　整体来(lái)看，前述被解约的基金销售机构多(duō)为中小型(xíng)机构。

　　业内人士表示(shì)，随着代销机构数量增多及监管趋(qū)严，近几年公(gōng)募(mù)基金公司(sī)对于代销机构的选(xuǎn)择标准也在提高。在高质量发展背景下，严格筛选基金代(dài)销机构，也是(shì)实(shí)现降(jiàng)本增(zēng)效的(de)一大举措。

　　一家基金公司内部(bù)人员表(biǎo)示，基金(jīn)公司终止与销售机构的合作，无非是以下三种(zhǒng)情况：一是(shì)基金(jīn)销量一直得(dé)不到有效(xiào)增长(zhǎng)，对基金公司整(zhěng)体基金(jīn)销售贡献不大；二是受到监管处罚；三是销售(shòu)机构(gòu)主(zhǔ)业发生改变。

　　“实际上，前两(liǎng)年就这(zhè)样终止过(guò)一轮，理由无(wú)非就是这些。”但(dàn)该内部人员也坦(tǎn)言，今年(nián)以来权益市场低(dī)迷，基金销(xiāo)售困难(nán)也加速(sù)了对尾部(bù)销售机构的(de)淘汰。“上太(tài)多销(xiāo)售合作(zuò)机构，没有太大(dà)意(yì)义，只是徒增后台工作(zuò)量(liàng)。”

　　华(huá)林证券董事总(zǒng)经理贾志(zhì)也表示，基(jī)金公司终止与代销机构的合作，通常是基金代销机构销售(shòu)能力较弱，且又(yòu)受到监(jiān)管的处罚，就会很果断地解(jiě)除合作(zuò)关系。“基金公司(sī)与基金代(dài)销机构的合作是市场(chǎng)化的，要考(kǎo)虑维护(hù)成(chéng)本与(yǔ)合作(zuò)的(de)潜(qián)力，基金公司会依(yī)据(jù)自身的发展状况(kuàng)有选择的与基金代销机构合作。”

　　北方一家公(gōng)募(mù)公司渠道负责人(rén)透露，其所在公司选(xuǎn)择基金销售公(gōng)司，有一套完整(zhěng)的基(jī)金销售(shòu)评估办法，比(bǐ)如基金销售保有规模、机构成立时间、综(zōng)合能(néng)力，以及与(yǔ)哪些(xiē)公司合作等都是考(kǎo)核的要(yào)素，其中，要求(qiú)其公募基(jī)金销(xiāo)售保有规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金销售机构(gòu)合作后(hòu)，需要对接(jiē)系统，每年要(yào)付(fù)出系统维(wéi)护(hù)成本，很多销售公(gōng)司一年的(de)保有量也没有多少，甚至都(dōu)覆盖不了成本。”据该负责人透露(lù)，即(jí)便是前(qián)100名，也有(yǒu)相(xiāng)当(dāng)一(yī)部分达不到标准。

　　在贾志看来，基金(jīn)公司(sī)与基金代销机构的合作是双(shuāng)向选择，基(jī)金公司希望能有(yǒu)销售能力强的机构合作(zuò)，头部代销机构也会对基(jī)金公(gōng)司的(de)投(tóu)研能力(lì)，管理规模，也有一定的要求。

　　此外，另据某(mǒu)基金研(yán)究人士称，目前基金代(dài)销的(de)机(jī)构主要(yào)分为银行、第三(sān)方基金销售(shòu)机构，以及券商，从(cóng)禀赋来说，各(gè)有千(qiān)秋(qiū)，比如，银行(xíng)在渠道(dào)方面基础较强(qiáng)，更(gèng)擅(shàn)长固收(shōu)类(lèi)产品的服务，第三方销(xiāo)售渠道线上渠(qú)道较强(qiáng)，尤(yóu)其是蚂(mǎ)蚁、天天等互联网平台流量形(xíng)成显著(zhù)护(hù)城(chéng)河(hé)，随着(zhe)AI演进，领先地位将更加夯实，而券商是以线下营业部为抓手(shǒu)，对权(quán)益类产(chǎn)品服(fú)务能力(lì)较强(qiáng)。

　　贾志表(biǎo)示，未来的基金销(xiāo)售(shòu)市场，主(zhǔ)要(yào)还是在银行渠(qú)道和头部互联网(wǎng)公司，券商作为后起之秀(xiù)，也是不容忽(hū)视(shì)的(de)力量(liàng)。

　　马太效应显著

　　基金(jīn)代销行业优(yōu)胜劣(liè)汰或将持续(xù)

　　近(jìn)年(nián)来，马太效应依然是基金销(xiāo)售行(xíng)业(yè)所面临的重(zhòng)要趋(qū)势。

　　中(zhōng)国(guó)基金(jīn)业(yè)协会最新公布的(de)公(gōng)募基金销售保有量数据显示，一季度，三方机构销售增长最为(wèi)明显，互联网流量(liàng)优势(shì)继续发(fā)力，银行、三方、券商(shāng)代(dài)销(xiāo)占比已从过去(qù)6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在(zài)第三方独立基金(jīn)销售渠道(dào)中，头部机构竞争优势更为突出。截至今(jīn)年(nián)一季(jì)度末(mò)，公募基金销售保有规模前(qián)100强中，21家独立基金销(xiāo)售机构保有2.81万(wàn)亿非货币市(shì)场(chǎng)公募(mù)基金(jīn)。而前三名蚂(mǎ)蚁基金、天天基金(jīn)、腾安基金合计保有约2.06万(wàn)亿(yì)，占比超(chāo)73％；对比这(zhè)21家中排在(zài)末位的(de)泛华普益(yì)基金销(xiāo)售有限公司，其非货币市(shì)场公募基金保有规模为54亿元，首(shǒu)尾差距十分明(míng)显，未上榜的(de)独立基金销售(shòu)机(jī)构保(bǎo)有规模(mó)则(zé)更(gèng)少。

　　另(lìng)据Wind统计(jì)，截至6月(yuè)1日，在全市场473家基金代(dài)中国有多少万兵力，中国有多少万兵力人数销机构中，目(mù)前共(gòng)有26家基金销售(shòu)机构的代销基金数量在7000只以(yǐ)上，与此同(tóng)时，也有111家基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)代销数量(liàng)不足百(bǎi)只。而在115家独立基金销(xiāo)售机(jī)构中(zhōng)，15家代销数(shù)量(liàng)在7000只以上，17家代销(xiāo)不足白只。其中(zhōng)，还有6家目前只(zhǐ)跟1家(jiā)基金公司合作。

　　实际上，近些年来基金销售行业分化更趋明显，不少中小型基金销(xiāo)售机(jī)构在行业大洗(xǐ)牌中退场。

　　今(jīn)年4月18日(rì)，根据证监会网站显示，近(jìn)期深圳前海凯(kǎi)恩斯基(jī)金销售(shòu)有限公司向中国(guó)证券(quàn)监督管理(lǐ)委员会提(tí)交了(le)注销(xiāo)公募证券投资基金销售业(yè)务许可证的申(shēn)请，根据(jù)《行政许(xǔ)可法》《证券(quàn)投资基金法》《公开募集证券(quàn)投资基金销售机构监督管(guǎn)理办法》等有关规定，中国证(zhèng)券监督管理委(wěi)员会决定注销深(shēn)圳前海凯(kǎi)恩斯基金(jīn)销售有(yǒu)限公司公募证券(quàn)投资基金销售业务许可证。

　　同样是(shì)在4月，上(shàng)海证监局挂出了注销(xiāo)永(yǒng)鑫保险销售(shòu)服(fú)务有限(xiàn)公司公募证券投资基金销(xiāo)售业务许可证的(de)公(gōng)示。永鑫(xīn)保险销售也是目前第(dì)一家主(zhǔ)动注销基金销售牌照的保险代理公司。

　　实(shí)际(jì)上，近年来(lái)，有不少(shǎo)基金代销机构由于经(jīng)营困难等原因，主动注(zhù)销基(jī)金销售牌(pái)照，退(tuì)出(chū)竞争(zhēng)行业。比如河南安存基金(jīn)、科地瑞(ruì)富基金、晟视天(tiān)下基金、植信基金(jīn)、唐鼎耀华基(jī)金等多(duō)家机(jī)构都选择主(zhǔ)动注销基(jī)金代销牌照。

　　不过，也有机构是(shì)由于违(wéi)规等(děng)原(yuán)因被吊销(xiāo)牌照，比如，去年12月，上海证监局发布消息，宣布注(zhù)销上海久富财富基金销售牌照(zhào)。此前，泰诚财富、财(cái)路基金、大泰(tài)金(jīn)石基金等第三方代销机构也被吊销了(le)牌(pái)照。

　　业内(nèi)人士认为(wèi)，严监管(guǎn)态(tài)势下，未来基金代销行业优胜劣汰生态或将(jiāng)持(chí)续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：绿茶通用站群 中国有多少万兵力，中国有多少万兵力人数