民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬重启。我们(men)赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握(wò)人流交(jiāo)织(zhī)背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观察(chá)中(zhōng)国(guó)企业出口状况，有(yǒu)两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全(quán)、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉及的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于(yú)我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调(diào)研，我们(men)得(dé)到当下中国出口企(qǐ)业群像五点特(tè)征(zhēng)，或预(yù)示(shì)中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以(yǐ)往，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境(jìng)内和境外客(kè)流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充分(fēn)交流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群(qún)体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次(cì)广交会调研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国不同类型出(chū)口企业感受存异。部分企业表示今年对(duì)俄快速(sù)增长，增速(sù)甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示(shì)今年(nián)对俄出(chū)口并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代(dài)工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过去(qù)两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，鳄雀鳝危害有多大，鳄雀鳝的最大克星它们具(jù)体面临的(de)出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临较(jiào)为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达(dá)国(guó)家对中国(guó)外贸企业(yè)保有持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中(zhōng)国之间的(de)贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧(jù)。

　　例如(rú)中国对(duì)非(fēi)洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地(dì)制(zhì)造业免受(shòu)廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业已经开始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中国(guó)出(chū)口的优势(shì)与忧(yōu)虑(lǜ)》和(hé)《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度中国出(chū)口订单和金额(é)或将(jiāng)大增，主因(yīn)去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调(diào)研，从另一个(gè)角度观察中国当下(xià)出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映(yìng)出(chū)口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单(dān)规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署统计(jì)的(de)出口订单主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的(de)是更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最大的(de)进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企业类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中国(guó)外贸出口(kǒu)现状和趋(qū)势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环(huán)境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低(dī)于往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外(wài)交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外(wài)采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非洲等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下高效益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美(měi)跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关(guān)，部分采购商已经不直接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期(qī)出口数据(jù)相匹配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅(fú)较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体(tǐ)的(de)采购规模(mó)相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求(qiú)较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和(hé)类(lèi)型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)下滑明显(xiǎn)，而中(zhōng)大型企业则(zé)反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的(de)外贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业同样(yàng)面临其他地区(qū)贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正式实行(xíng)第四(sì)档35％的共同对(duì)外关税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护(hù)本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业(yè)反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地(dì)，生(shēng)产得到(dào)的(de)产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈现持(chí)续下降；但大部分调(diào)研企业认为转移(yí)产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研鳄雀鳝危害有多大，鳄雀鳝的最大克星(yán)样本企(qǐ)业(yè)数(shù)量与范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群像》

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