今年以来(lái)基金代销机构被基金公司解约的情形明显(xiǎn)增多。

　　近日，又有(yǒu)多家基金公(gōng)司(sī)发布与基(jī)金代销(xiāo)机构解(jiě)约的(de)公告。截至6月1日，今年以来已有18家基(jī)金公司宣布(bù)与(yǔ)28家基(jī)金(jīn)代销(xiāo)机构终(zhōng)止合作。而从机(jī)构类型(xíng)看，中(zhōng)小型独立基(jī)金销售机(jī)构居多，此外，也有银行(xíng)和保(bǎo)险。

　　值得一(yī)提的是(shì)，近年来由于经营(yíng)不善或违规，已(yǐ)有多(duō)家基金销售机构主(zhǔ)动或被动注销牌(pái)照。

　　业内(nèi)人士认为，基金(jīn)公司(sī)与基金销售机构之间的合作本就是(shì)双向选择，在高质量发(fā)展背景下，基金公司严(yán)格(gé)筛(shāi)选代销机构也(yě)是降本增效(xiào)的主(zhǔ)流选择(zé)。未(wèi)来，基金(jīn)代销(xiāo)行业优胜劣汰生态或将(jiāng)持续。

　　公(gōng)募密集终(zhōng)止与基金代销(xiāo)机(jī)构合作

　　6月1日，西部利得(dé)基金发布公告，自2023年6月9日起，终止浦领基金办理该公司旗下(xià)基金(jīn)的相关销售(shòu)业务。值得注意(yì)的是，今年(nián)以(yǐ)来，还(hái)有(yǒu)方正富邦(bāng)基金(jīn)、平安基金，以及海富通基金停(tíng)止了与浦领基金的基金销售合作(zuò)关系。

　　5月29日(rì)，长(zhǎng)盛(shèng)基金发布公告，经与北京虹点基金销售有限公司、上海(hǎi)凯石财富基(jī)金销售有(yǒu)限公司协商一致(zhì)，自(zì)2023年5月29日起，上述基金销(xiāo)售(shòu)机(jī)构(gòu)将不(bù)再代理(lǐ)销售(shòu)公司旗下(xià)所有公募基金(jīn)。

　　就在此前的5月18日(rì)，长盛基(jī)金也发布公告称，与方(fāng)德(dé)保险代理(lǐ)有(yǒu)限(xiàn)公司(sī)、民商(shāng)基金销售（上海(hǎi)）有限公(gōng)司(sī)协商一致，自(zì)2023年5月(yuè)18日起，上(shàng)述基金销售机构将不(bù)再代理公司旗(qí)下所有(yǒu)公募基金(jīn)。自公(gōng)告之日起，上(shàng)述公司不(bù)再(zài)办理(lǐ)本公司旗(qí)下基金的开户、认购(gòu)、申购(gòu)等基金买(mǎi)入的相关(guān)业务，只保(bǎo)留赎回(huí)业务(wù)，直至(zhì)所有(yǒu)客户赎回全部份额。而在今年4月(yuè)，西部利(lì)得基金、上银基金也终(zhōng)止了与民商基(jī)金(jīn)的(de)基金销售合作，上银基(jī)金则于2月终止与该机构的(de)合作关系，但也有(yǒu)宝盈基金、万(wàn)家基金新增(zēng)与民商基金的销售合作(zuò)。

　　据(jù)中(zhōng)国基金报记者(zhě)统计，截至6月1日，今年以来，已有18家基金公司宣布(bù)与28家基金代(dài)销(xiāo)机构(gòu)终止合(hé)作。

　　其中，2月，有3家基金公司终止(zhǐ)合计7家独立基金销售机构的合作；3月，有(yǒu)8家(jiā)基金(jīn)公司终(zhōng)止了合计17家独立基金销售机构(gòu)的代销(xiāo)合作，其中包括1家(jiā)保险公司；4月，有5家(jiā)基金公司终止了(le)合计6家(jiā)独立基金销售机构的(de)合(hé)作(zuò)；5月以来(lái)，则(zé)已有9家基金公司宣布终止了合计12家(jiā)基(jī)金代销机构的合作，这其中(zhōng)包括独立基(jī)金销售机(jī)构(gòu)、银行和(hé)保险。

　　目前这些代销机构(gòu)中，正融基(jī)金解除合作关(guān)系的基金公司最(zuì)多，年内已有5家；而基金公司中，长盛基金解除合作关(guān)系最(zuì)为频繁，3月以来几乎(hū)每月(yuè)都会和(hé)基金代销机(jī)构解除合作关系，目前已累计解约11家，海富通基金今年(nián)2月和(hé)3月分别解除5家合(hé)作关系，已累计10家。

　　严格(gé)筛选(xuǎn)代销机(jī)构

　　助推降本增效

　　整体来看，前述被解(jiě)约的基(jī)金销售机(jī)构多为中(zhōng)小(xiǎo)型机(jī)构。

　　业(yè)内人士表示，随(suí)着代销机构数量增(zēng)多(duō)及监管趋严，近几年公(gōng)募基金公(gōng)司(sī)对于(yú)代(dài)销机构的(de)选择标准也在提高(gāo)。在(zài)高质量发展背景下(xià)，严格筛(shāi)选基金代销机构，也是实现降本增效的一大举措(cuò)。

　　一家(jiā)基金公司(sī)内部人(rén)员表(biǎo)示，基金公司(sī)终止(zhǐ)与销售(shòu)机构(gòu)的合作，无非是以下三(sān)种(zhǒng)情况：一是基金销量一直得不到有效增长，对基金公司(sī)整体(tǐ)基金销售贡(gòng)献不大；二(èr)是受到监(jiān)管处(chù)罚；三是销售机(jī)构主业发生改变。

　　“实际上，前两年就这样终止(zhǐ)过一(yī)轮，理由(yóu)无(wú)非就是(shì)这些。”但该(gāi)内部人员也坦言，今年以来权益市场低迷，基金(jīn)销售困难也加速了对尾部销售机构的(de)淘汰。“上太多销(xiāo)售(shòu)合作机构，没有太大(dà)意义(yì)，只是徒增后台工作量。”

　　华(huá)林证券董(dǒng)事总经(jīng)理贾志也表示，基(jī)金公司终止与代(dài)销(xiāo)机(jī)构的(de)合作(zuò)，通(tōng)常是基金代销机构销售能力较弱，且又受到监管的处罚，就会很果断地(dì)解除合作(zuò)关系。“基(jī)金(jīn)公司与基金代销机构的合作(zuò)是市(shì)场化的，要(yào)考虑维护成(chéng)本与合作的(de)潜力(lì)，基金公司会依(yī)据自身(shēn)的发展状(zhuàng)况有选择的与(yǔ)基金代销(xiāo)机构合作。”

　　北方(fāng)一家(jiā)公募公司(sī)渠道负责(zé)人透(tòu)露，其所在公司选择基金(jīn)销售(shòu)公司(sī)，有一(yī)套完(wán)整的基金(jīn)销(xiāo)售评估办(bàn)法，比如基金销售保(bǎo)有规模(mó)、机构成立时间、综合能(néng)力，以及与哪些公司合作等都是考核的(de)要素，其中，要求其(qí)公募基金销售保有(yǒu)规模(mó)排名排名前100，是(shì)硬(yìng)性指标。

　　“跟(gēn)基(jī)金销售(shòu)机构合作后(hòu)，需要对接(jiē)系(xì)统，每年(nián)要付(fù)出系统维护成(chéng)本，很多销(xiāo)售公司一年的保有量也没有多少，甚至都覆盖不了(le)成本(běn)。”据该(gāi)负责人透(tòu)露，即(jí)便(biàn)是(shì)前100名，也有相(xiān纯银手镯品牌排行榜前十名，中国纯银首饰十大品牌g)当一部分达不到标(biāo)准。

　　在贾(jiǎ)志(zhì)看来，基金(jīn)公司与基金代销机构的合作是双向(xiàng)选择，基(jī)金(jīn)公司希望能有销售能(néng)力强的机构合作，头部代销机构也会(huì)对(duì)基金公司(sī)的投研能力，管理规模(mó)，也有(yǒu)一定的要求。

　　此外，另据某基金研究(jiū)人士(shì)称，目(mù)前基金(jīn)代销的机(jī)构主要分(fēn)为(wèi)银行(xíng)、第三方基金销(xiāo)售机构，以及券商，从禀赋来说，各有千(qiān)秋，比(bǐ)如，银行在渠道方面基础较强，更擅长固(gù)收(shōu)类产品(pǐn)的服(fú)务，第(dì)三方销售渠道线上渠道(dào)较强，尤其是(shì)蚂蚁、天(tiān)天等互联网(wǎng)平台流(liú)量形(xíng)成(chéng)显著护城河，随着AI演进，领先地位将更(gèng)加夯实，而券(quàn)商是以线(xiàn)下营业(yè)部(bù)为抓(zhuā)手，对权益(yì)类产品服务能(néng)力较强。

　　贾志表示，未来的基金销售市场，主(zhǔ)要还是在银行渠道(dào)和头(tóu)部互联网公司，券(quàn)商作为后起之秀，也是不容忽(hū)视的力量。

　　马(mǎ)太效应显(xiǎn)著

　　基金代销行业优胜劣(liè)汰(tài)或(huò)将持续

　　近年来(lái)，马(mǎ)太效应依然是基金销售行业所(suǒ)面临的重(zhòng)要趋势。

　　中国基金业协会最新(xīn)公布的公募基金销售保(bǎo)有量数据显示，一(yī)季度(dù)，三方(fāng)机构销售增长最为(wèi)明显，互联网流量优(yōu)势继续发力，银行、三方、券商代(dài)销占(zhàn)比已(yǐ)从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在(zài)第三方独立基金销售渠道中，头部机构竞(jìng)争(zhēng)优势更为突出。截至今年一季度(dù)末，公募基金销售保有纯银手镯品牌排行榜前十名，中国纯银首饰十大品牌(yǒu)规模前100强中，21家独立基金销售机构保有2.81万亿非货币市场公募(mù)基金。而前(qián)三名蚂蚁基金、天天基金、腾(téng)安基金合计保有(yǒu)约2.06万亿，占比超73％；对(duì)比这(zhè)21家(jiā)中(zhōng)排在末位的泛华普益基金销售(shòu)有限公司，其非货币市场公(gōng)募(mù)基金保(bǎo)有规(guī)模为54亿元，首尾差距十分明显(xiǎn)，未上榜的独立基金销售(shòu)机构(gòu)保有规模则更(gèng)少。

　　另据Wind统计，截至6月(yuè)1日，在全市场473家基金代销机构中(zhōng)，目前(qián)共有26家基(jī)金销(xiāo)售机构(gòu)的代(dài)销(xiāo)基(jī)金(jīn)数(shù)量在7000只以上，与此同时，也有(yǒu)111家基(jī)金销售机构代销数量(liàng)不足百只。而在(zài)115家(jiā)独(dú)立(lì)基金销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)中，15家代销(xiāo)数量在7000只以上，17家代销不足(zú)白只。其中，还有6家目前只跟1家基金公司合作。

　　实际上，近些年(nián)来基金销售行(xíng)业分化(huà)更趋明显，不(bù)少中小(xiǎo)型基(jī)金销售机构(gòu)在行业大(dà)洗(xǐ)牌中(zhōng)退场。

　　今年4月18日，根据证(zhèng)监会(huì)网(wǎng)站显(xiǎn)示(shì)，近(jìn)期(qī)深圳前海(hǎi)凯恩斯(sī)基金销售有限公司向中国证(zhèng)券监督管理委员会(huì)提(tí)交了(le)注销(xiāo)公(gōng)募证券投资基金销售业务(wù)许可(kě)证的申请，根(gēn)据《行政许可法(fǎ)》《证券投资基金法》《公开(kāi)募集证券投资基金销售机构监督管(guǎn)理办(bàn)法》等有关规定，中国证券监(jiān)督管理委员会决定注销深圳前海凯恩斯(sī)基金销(xiāo)售(shòu)有(yǒu)限公司公(gōng)募证(zhèng)券投资基金销售(shòu)业务(wù)许可(kě)证(zhèng)。

　　同样是(shì)在4月，上海证监局挂出了注(zhù)销永鑫保(bǎo)险销售服(fú)务有限公司公募(mù)证(zhèng)券(quàn)投资基金销(xiāo)售(shòu)业务许可(kě)证(zhèng)的(de)公示。永鑫(xīn)保(bǎo)险(xiǎn)销(xiāo)售也是目前第(dì)一家(jiā)主动注销基金销(xiāo)售牌照的(de)保险代理(lǐ)公司。

　　实际上(shàng)，近年来，有不少基(jī)金代销机构由(yóu)于(yú)经营困难等(děng)原因，主动注销基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)牌照，退出竞争行业。比如河南安存基金、科地(dì)瑞(ruì)富基金、晟(chéng)视天下基(jī)金、植信基金、唐(táng)鼎耀华基金(jīn)等多家机构都选(xuǎn)择主动注销基金代销牌(pái)照(zhào)。

　　不过，也(yě)有机构是由于违规(guī)等原因被吊(diào)销牌照，比如，去年12月，上海证监局发布消息(xī)，宣布注销上海久富财富基金销售牌(pái)照(zhào)。此前，泰诚财富(fù)、财路基金、大泰(tài)金石基金(jīn)等第三方(fāng)代(dài)销机(jī)构也被吊(diào)销了(le)牌照。

　　业内人士认为，严监管(guǎn)态势(shì)下(xià)，未来(lái)基金代销行业优(yōu)胜劣汰生态或将持续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：绿茶通用站群 纯银手镯品牌排行榜前十名，中国纯银首饰十大品牌