今(jīn)年以来基(jī)金代销机构被(bèi)基金公司解(jiě)约的情(qíng)形明显增多。

　　近日，又有多(duō)家基金公(gōng)司发布与基金代销机构解(jiě)约的公告。截至6月1日，今年(nián)以来已有18家基金公司宣布与(yǔ)28家基金代销机(jī)构终止合作。而(ér)从(cóng)机构类型看，中小(xiǎo)型(xíng)独立基(jī)金销售机构居多，此外，也有(yǒu)银(yín)行和(hé)保(bǎo)险。

　　值(zhí)得一提(tí)的是，近年来由于经(jīng)营不善或违(wéi)规，已有多家基金销售(shòu)机构主动或被动注销牌(pái)照。

　　业内人(rén)士认为，基金公司与基金销售机构之间(jiān)的合作本就是(shì)双向选择，在(zài)高质量发展背景下，基(jī)金公司严格筛选代销(xiāo)机(jī)构也是降本增效的(de)主(zhǔ)流选(xuǎn)择。未来，基金代销(xiāo)行业优胜劣汰生态或将持续。

　　公募密集终止(zhǐ)与基(jī)金代销(xiāo)机构合作

　　6月1日，西(xī)部利得基金(jīn)发布(bù)公告，自2023年(nián)6月9日起(qǐ)，终止(zhǐ)浦领基金办理(lǐ)该(gāi)公司(sī)旗下基(jī)金的相关销售业(yè)务。值得注意的(de)是，今年以来，还有方正(zhèng)富邦基金、平(píng)安基金，以(yǐ)及海富通基金停止了(le)与浦领基(jī)金的基金销售合作关系。

　　5月(yuè)29日，长盛基(jī)金(jīn)发布公告，经与北京虹点基金(jīn)销售有(yǒu)限(xiàn)公司、上海凯石(shí)财(cái)富基(jī)金销(xiāo)售有限公司协商(shāng)一致，自2023年(nián)5月29日起，上述基(jī)金(jīn)销售机构将不再代理销售公司旗下所有公募基金。

　　就在此前的5月18日，长盛(shèng)基(jī)金也发(fā)布(bù)公告(gào)称(chēng)，与方德保险代(dài)理有限公司(sī)、民商基金销售（上海(hǎi)）有限公(gōng)司协商一(yī)致(zhì)，自(zì)2023年5月18日(rì)起(qǐ)，上述基金(jīn)销(xiāo)售机构将(jiāng)不再代理公司旗(qí)下所有公募基(jī)金。自公告(gào)之日起，上述公司不再办理(lǐ)本公司旗下基金的开户、认(rèn)购(gòu)、申(shēn)购等基金买入的相关业务(wù)，只保留赎回业(yè)务，直(zhí)至所有客户赎回全部份额。而在今年4月，西部利得基金、上银基金(jīn)也终止了与民商基金的基(jī)金(jīn)销售(shòu)合作，上(shàng)银基金则于2月终(zhōng)止与该机构的合作关系，但也有(yǒu)宝盈基金(jīn)、万家基金新增与民商基(jī)金的(de)销售合作。

　　据中国基金报记者统计，截至(zhì)6月(yuè)1日，今(jīn)年以来(lái)，已(yǐ)有(yǒu)18家基金公(gōng)司(sī)宣布与(yǔ)28家基金代销机(jī)构终(zhōng)止合作。

　　其中，2月，有3家基(jī)金公司终止合计7家独(dú)立基(jī)金销售(shòu)机(jī)构的合(hé)作；3月(yuè)，有8家基金公司终止了合(hé)计17家独立基(jī)金(jīn)销售机构的代销合(hé)作，其中包括1家(jiā)保险公(gōng)司；4月，有5家基金公司(sī)终(zhōng)止了合(hé)计6家独立基金(jīn)销售机构的合(hé)作；5月(yuè)以来，则已有9家基金公司宣布终止(zhǐ)了合计(jì)12家基金(jīn)代(dài)销(xiāo)机构的合(hé)作，这其中包(bāo)括(kuò)独立基(jī)金销售机构、银行和保(bǎo)险(xiǎn)。

　　目前(qián)这(zhè)些代销机构中(zhōng)，正融基金(jīn)解除合作关系的基金公司(sī)最(zuì)多，年内已有(yǒu)5家(jiā)；而基金公司中，长(zhǎng)盛(shèng)基金解除(chú)合作关系最为频繁(fán)，3月以来几乎(hū)每月都会(huì)和(hé)基(jī)金代销(xiāo)机构解除(chú)合作(zuò)关系，目前已累计解约11家(jiā)，海(hǎi)富通基(jī)金今年2月和3月(yuè)分别解除5家合(hé)作关系，已累计10家。

　　严格筛选代(dài)销机构(gòu)

　　助推降本增效

　　整(zhěng)体来看，前述被解约的基金销售机构多为(wèi)中小型机(jī)构(gòu)。

　　业内人士表示，随着代销机构数量增多(duō)及监管(guǎn)趋严，近几年公(gōng)募基金公司(sī)对于代销机构的选择标准也在提高。在高质量发展背景下(xià)，严格筛选基金代销机构，也是实现降本增效的一大举(jǔ)措。

　　一家基金公司内(nèi)部(bù)人员表示(shì)，基金公(gōng)司终止与销售机构的合作，无非是以下三种情况：一是基金销量一直得不(bù)到有效增长，对基金公司整体基金销售贡献不大；二是受到监(jiān)管处罚(fá)；三(sān)是销售机构主(zhǔ)业发生改变。

　　“实际上，前两年就这(zhè)样(yàng)终止过一轮，理由无非就(jiù)是这些。”但该内部人员也坦(tǎn)言，今年(nián)以来权益(yì)市场低(dī)迷，基金销售困难也(yě)加速了对(duì)尾部销售机构的(de)淘(táo)汰。“上(shàng)太多销(xiāo)售合作机构(gòu)，没有太(tài)大意义，只是徒增后台工作量(liàng)。”

　　华林(lín)证券董事总(zǒng)经理(lǐ)贾志也表(biǎo)示，基(jī)金公司(sī)终止(zhǐ)与代销机构的合(hé)作(zuò)，通常是基金代销机(jī)构销售能力(lì)较弱，且又受到(dào)监管(guǎn)的处罚(fá)，就会很果(guǒ)断地(dì)解除(chú)合作关(guān)系。“基(jī)金公司与基金代(dài)销机构的合(hé)作(zuò)是(shì)市场化的，要考虑维护(hù)成本与合作的潜力，基金公司会依据自身的发(fā)展状况有选择(zé)的与基金代销机构合作(zuò)。”

　　北方一家(jiā)公募公司(sī)渠道(dào)负(fù)责人(rén)透露，其所在公司选(xuǎn)择基金销售公司(sī)，有(yǒu)一套完(wán)整的基金(jīn)销售评估办(bàn)法，比如基金销售(shòu)保(bǎo)有规模、机构成立时间、综(zōng)合能力，以及与哪些公(gōng)司(sī)合(hé)作等都是考核的要素，其中，要求其公募基金销售保有规模排名排名前100，是硬(yìng)性指标。

　　“跟基金销(xiāo)售机构合(hé)作后，需要对(duì)接(jiē)系统(tǒng)，每年要付出(chū)系统维护成本，很多销售(shòu)公司(sī)一年的(de)保有量也没有多少，甚至都覆盖不了成本(běn)。”据该(gā三晋大地是什么意思，三晋大地三晋指的是哪儿i)负责人透露，即(jí)便是前100名，也有相当一部分达不到标准(zhǔn)。

　　在贾志看来(lái)，基金公司(sī)与基金代销(xiāo)机(jī)构的(de)合作(zuò)是双向选择，基金公司希望能有销售能力强的机构合作(zuò)，头部代(dài)销(xiāo)机构也会对基金公司(sī)的投研能(néng)力，管(guǎn)理规模(mó)，也有一定(dìng)的要求。

　　此外(wài)，另(lìng)据某基金(jīn)研究(jiū)人(rén)士称，目(mù)前基(jī)金代销的机构(gòu)主要分(fēn)为(wèi)银行、第三方(fāng)基金销售机构，以及(jí)券商，从禀赋来(lái)说，各有千秋(qiū)，比如，银行在渠道方面基础较(jiào)强，更擅(shàn)长(zhǎng)固收类产品的服务(wù)，第三(sān)方(fāng)销售渠(qú)道线上渠道较强(qiáng)，尤(yóu)其是蚂蚁(yǐ)、天天等(děng)互(hù)联网平台流量(liàng)形成显著护城(chéng)河，随着AI演进，领先地(dì)位(wèi)将更加夯实，而(ér)券商是以(yǐ)线下(xià)营(yíng)业部为(wèi)抓手，对权益类产(chǎn)品服务能(néng)力较强。

　　贾(jiǎ)志表示，未来(lái)的(de)基金销售市场(chǎng)，主要还(hái)是在银行渠道(dào)和头部互联网(wǎng)公司，券商作为后起之秀(xiù)，也是不(bù)容忽视的力量(liàng)。

　　马太效应显著

　　基(jī)金代销行业优胜劣汰或(huò)将持续(xù)

　　近年来，马太效应依然是基金销售(shòu)行业所面临的重要(yào)趋势。

　　中(zhōng)国基金(jīn)业协会最新公(gōng)布的(de)公募基金销(xiāo)售(shòu)保有(yǒu)量数(shù)据显示，一季度，三方机构销售增长最为明(míng)显，互联网流量优势继续发力，银(yín)行、三方、券商代销占比(bǐ)已从过去6：2：2变为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三方独(dú)立(lì)基金(jīn)销售渠道中，头部机构竞争优势更为突出。截至今年一季度(dù)末，公募基(jī)金(jīn)销售保有规模前100强中，21家独(dú)立基金(jīn)销售机构保有2.81万亿非货币市(shì)场(chǎng)公募基金(jīn)。而前三名(míng)蚂蚁基金、天天基金、腾安基金合计保有约2.06万亿，占比(bǐ)超73％三晋大地是什么意思，三晋大地三晋指的是哪儿；对比这21家中排在末位的泛(fàn)华普益基金销售有限公司，其非(fēi)货币市场(chǎng)公募(mù)基金保有(yǒu)规模为54亿元，首尾(wěi)差距(jù)十分(fēn)明显，未上(shàng)榜(bǎng)的(de)独立基(jī)金销售机构保有规模则更(gèng)少。

　　另据Wind统计(jì)，截(jié)至6月1日，在全市场473家基金代销(xiāo)机构中，目前共有26家基金(jīn)销(xiāo)售机构的(de)代销基金(jīn)数量在7000只以上，与此同(tóng)时，也(yě)有111家基金销售机构代销数量(liàng)不足(zú)百只。而在115家独立(lì)基(jī)金(jīn)销售机构中，15家代销(xiāo)数(shù)量在7000只以(yǐ)上，17家代销(xiāo)不足(zú)白只。其中，还(hái)有(yǒu)6家目前只(zhǐ)跟1家基金公司合(hé)作。

　　实际上，近些年来基金销售(shòu)行业分化更趋明显，不少中小(xiǎo)型基(jī)金销售(shòu)机构在行业大洗牌中(zhōng)退场。

　　今年(nián)4月18日，根据证监会网站显示，近期深圳前(qián)海(hǎi)凯恩斯基金销售有限公(gōng)司向中国证券监督管理委员会提交(jiāo)了注销公募证券投(tóu)资基金销(xiāo)售业(yè)务许可(kě)证(zhèng)的申(shēn)请(qǐng)，根据《行政(zhèng)许可法》《证(zhèng)券投资基金法》《公开(kāi)募(mù)集证(zhèng)券(quàn)投资基金销售(shòu)机构监督管理办法》等有关规定，中国证券(quàn)监督(dū)管理(lǐ)委员(yuán)会决定注销深圳前(qián)海(hǎi)凯恩斯(sī)基金销售有限公(gōng)司公募证(zhèng)券投资基(jī)金销售(shòu)业务许可证。

　　同样(yàng)是(shì)在(zài)4月，上海证监局挂出了注销永鑫保险(xiǎn)销(xiāo)售服务有限公司(sī)公募证券投资(zī)基金销售业务许可证的公示。永鑫(xīn)保险销售也是(shì)目前第一(yī)家主动注(zhù)销基金销售牌照的保险代理公司。

　　实际上，近年来，有不少(shǎo)基金代(dài)销机(jī)构(gòu)由(yóu)于(yú)经(jīng)营困难等原因(yīn)，主动注销基金销售牌照，退出竞(jìng)争(zhēng)行业。比如河南安存基金、科(kē)地瑞(ruì)富基金、晟视天(tiān)下基金(jīn)、植信(xìn)基金、唐鼎耀华基(jī)金等多家机构都选择主动(dòng)注销基(jī)金代销牌(pái)照(zhào)。

　　不过，也有机构是由于违规等原因被吊销牌照，比如，去年12月，上海证监局发布消息，宣布注销上海(hǎi)久富财富基金销售牌照。此前，泰诚财富、财路基(jī)金(jīn)、大泰(tài)金石基金等第(dì)三方(fāng)代(dài)销机(jī)构也被吊销了牌照。

　　业(yè)内人士认为，严监管(guǎn)态势下，未来(lái)基金(jīn)代销(xiāo)行业优胜劣汰生态或将(jiāng)持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：绿茶通用站群 三晋大地是什么意思，三晋大地三晋指的是哪儿