近期交易商(shāng)协会的监管处(chù)罚力度明(míng)显加(jiā)大，虽然债(zhài)券(quàn)市场参与主体(tǐ)愈发丰富多(duō)元，市场竞争程度更趋激烈，但监管底(dǐ)线(xiàn)不能破戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协(xié)会(huì)对建设银(yín)行启动(dòng)自律调(diào)查，这是两(liǎng)天内第二家(jiā)被(bèi)要求自律调查的(de)大行。今年(nián)以来，交易(yì)商协会(huì)已对多家金融机构启动(dòng)自律调查，监管(guǎn)力度在持续加大。

　　多家金(jīn)融机构接连被通(tōng)报

　　5月11日(rì)，中国银(yín)行间(jiān)市场(chǎng)交(jiāo)易(yì)商协会(huì)（下称“交(jiāo)易商协会”）网站显(xiǎn)示，基于监管部(bù)门反馈线索，依据《银行间债券(quàn)市场(chǎng)自律(lǜ)处分规则》，交易商协(xié)会已对(duì)中国(guó)建设银行(xíng)股份有限(xiàn)公司债(zhài)务融资工具承销业务涉嫌违规行(xíng)为开(kāi)展(zhǎn)自律(lǜ)调查。

　　根据建行(xíng)2022年年报(bào)，去年建行承销非(fēi)金融(róng)企(qǐ)业债(zhài)务融资工具744笔，为411家实体企美国为什么打伊拉克，伊拉克现在归美国管吗业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优(yōu)质头(tóu)部(bù)房地产企业债券融资需求，承销(xiāo)房地产(chǎn)企业323.35亿(yì)元债务融资工具，房地产并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易商(shāng)协会的监管(guǎn)力度在近期(qī)持续加大(dà)。就在(zài)5月9日，交(jiāo)易商协会官网发布(bù)信息，针对中国进出口银行金融债券(quàn)发行涉嫌违规(guī)行为，以及(jí)中国(guó)民生银行承销业(yè)务涉嫌违规行(xíng)为已开展(zhǎn)自律调(diào)查。

　　而在5月(yuè)8日，大连银(yín)行、郑州银行、江西银行、青岛银行和粤财信托共(gòng)5家机构涉及债券业务违规(guī)被点名。具(jù)体来(lái)说，交易商协(xié)会通(tōng)过深入调(diào)查发现，大连银(yín)行等多家(jiā)机构存在(zài)债(zhài)券代持交易等(děng)违规行为。其中，大连银行通(tōng)过做市业务方式，每日滚动开(kāi)展买卖方向相反、清算速度不同的现券交易，代持利率(lǜ)债活跃券(quàn)，且规模较大(dà)；郑州银行、江西银行和青(qīng)岛银行(xíng)，内控执(zhí)行不严(yán)或流于形(xíng)式，未有(yǒu)效评估交易合理性，作为中间(jiān)方(fāng)以(yǐ)现券买卖或做市等方(fāng)式参(cān)与债(zhài)券代持交易(yì)链条，交易(yì)笔数和金(jīn)额(é)较大。

　　今年4月(yuè)，工商银行已被(bèi)启动(dòng)自律(lǜ)调查。相关公告称(chēng)，交(jiāo)易商协会在日常监测工作中发现，工商(shāng)银行(xíng)主承销的多期债务融资工(gōng)具(jù)发行定价(jià)严重偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌违反银行间债券市场(chǎng)自(zì)律管理相关规定。

　　4月(yuè)3日，交易(yì)商协会网站披露，近期在查(chá)处四平(píng)市城市发展(zhǎn)投资控股有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司案件时，发(fā)现吉林银行、吉林亿联银行因违(wéi)规收取发行人大额财(cái)务资助，涉嫌(xián)违反银(yín)行间债券市(shì)场自律管理规则，被交易商协会进行自律调查。一(yī)同(tóng)被开展自律调查的还(hái)有光大证券、富国资产(chǎn)管理（上海）有限(xiàn)公司两家金融机构。

　　交易商协会监管(guǎn)处罚力度加强

　　根(gēn)据交易商(shāng)协会通报的数(shù)据，2022年全年(nián)，交易(yì)商(shāng)协会共对(duì)68起涉嫌违规(guī)案件(jiàn)立案调(diào)查，开展自(zì)律(lǜ)调查(chá)和自(zì)律问(wèn)询103次，作出各类自律处分99家(jiā)（人(rén)）次，涉(shè)及35家发(fā)行人和(hé)信用增进机(jī)构(gòu)、4家主(zhǔ)承销商、3家(jiā)会计师事(shì)务所、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名直接责任(rèn)人。作出的处分中，警告及以上占(zhàn)比超(chāo)过(guò)五成，15家机构(gòu)被暂停一定期限业务(wù)，12位(wèi)责任人被(bèi)认(rèn)定(dìng)不适当人(rén)选。

　　梳(shū)理通报来看，被通报的(de)原(yuán)因包括低价包销多期债务融资(zī)工具，影响了市场正(zhèng)常(cháng)秩序；部分债务(wù)融资工(gōng)具(jù)未按照(zhào)发行文件约(yuē)定开展余额包销，个别债务融资工具挤(jǐ)占(zhàn)了其他投(tóu)资人(rén)的(de)正常投标，违背了公(gōng)平公正原则，并(bìng)影响了发(fā)行利率，对市(shì)场正常秩序造成了一定(dìng)不(bù)良影(yǐng)响。

　　通报(bào)指出，银(yín)行间债券(quàn)市(shì)场参与机构在从事相关业务过程中，务必牢(láo美国为什么打伊拉克，伊拉克现在归美国管吗)固树立市场责(zé)任(rèn)意识，严格遵(zūn)守相关监管(guǎn)规定和自(zì)律规则要求，合规展业，自觉维护银行间债券市场运行(xíng)秩序。

　　交易商协会表示，做市商作为银行间市场基石机(jī)构，承担着提高市(shì)场流(liú)动(dòng)性、促进价格发(fā)现的重要作用(yòng)，应切(qiè)实提升做市交易能力，加强内部控(kòng)制和(hé)风险(xiǎn)管理，确保合(hé)规(guī)稳(wěn)健展业(yè)，“真做(zuò)市、做真市”。

　　可以看(kàn)到，近期(qī)交易(yì)商协会的监管处罚力度(dù)明显加(jiā)大，虽(suī)然债券市(shì)场(chǎng)参(cān)与主(zhǔ)体愈发丰富多(duō)元，市场竞争(zhēng)程度更趋激烈(liè)，但监管底(dǐ)线不能破(pò)戒。

　　资(zī)深金(jīn)融政策监管(guǎn)专家周毅钦(qīn)对《国际(jì)金融报》记(jì)者表示，可以看到，银行间(jiān)交易商协会将继(jì)续贯彻(chè)落实监(jiān)管从严要(yào)求，以严格自律惩戒(jiè)向市场传递“零容忍(rěn)”的清(qīng)晰信(xìn)号，引导市场各类主体(tǐ)归位尽(jǐn)责，维护市(shì)场良好秩序(xù)。债券承销机构作为(wèi)债(zhài)券市(shì)场的“看门(mén)人”，对(duì)于商业银行(xíng)特别是国有大行来说，也需(xū)要肩负起相美国为什么打伊拉克，伊拉克现在归美国管吗(xiāng)应的(de)公序责任(rèn)，切实维护(hù)好行业的良性竞(jìng)争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 美国为什么打伊拉克，伊拉克现在归美国管吗