民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一(yī)个(gè)视角观察(chá)中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反映中(zhōng)国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采购商数(shù)量(liàng)多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例(lì)，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个大(dà)类(lèi)品种，基(jī)本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括(kuò)大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业(yè)。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们(men)观察(chá)中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息(xī)的(de)第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订(dìng)单。广交(jiāo)会参(cān)会客(kè)户及(jí)参展氛(fēn)围(wéi)，能够为(wèi)我们把握(wò)更长趋势的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)提(tí)供线索。这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出(chū)口信(xìn)息的(de)第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我们得到当下(xià)中国出(chū)口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来自境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购(gòu)商明显增(zēng)多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出口调研(yán)信息一(yī)致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一(y虚部是什么意思，复数的实部和虚部是什么ī)路(lù)国(guó)家订单(dān)增幅较大。其(qí)中东(dōng)南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订单(dān)，中国(guó)不(bù)同类型(xíng)出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外(wài)需求较过(guò)去两年明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分大中型企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单(dān)纯(chún)的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达(dá)国(guó)家对中国外贸企(qǐ)业保有持(chí)续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之间(jiān)的贸(mào)易摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物(wù)0％。设(shè)置(zhì)关(guān)税的初衷是(shì)为保护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业(yè)转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业(yè)是这一轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示(shì)中国出口(kǒu)两(liǎng)点(diǎn)超预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中(zhōng)国(guó)出口订单(dān)和(hé)金额或(huò)将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察(chá)中(zhōng)国当下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够(gòu)反映(yìng)出口的大环(huán)境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会(huì)是一个重要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的(de)是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客(kè)户并不(bù)意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口订单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最(zuì)大的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购(gòu)商数量最(zuì)多、国别(bié)最广(guǎng)，能(néng)够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)的展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家(jiā)电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当前(qián)外贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次(cì)广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内(nèi)采购商(shāng)名额，客流结(jié)构上境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不足(zú)，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会(huì)反馈(kuì)出(chū)来的信虚部是什么意思，复数的实部和虚部是什么(xìn)息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出(chū)口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带(dài)一路”国家的(de)订单增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最(zuì)为疲弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面(miàn)临的出口压(yā)力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于(yú)单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单(dān)情况相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业正面临(lín)较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家(jiā)之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临(lín)其(qí)他地区(qū)贸(mào)易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的在(zài)于保护(hù)本(běn)地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖(táng)及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产(chǎn)业转移(yí)至(zhì)当地，生产得(dé)到的产(chǎn)成(chéng)品也主(zhǔ)要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大部分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外(wài)经济(jì)衰(shuāi)退超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广交会(huì)下(xià)的(de)出口(kǒu)群像》

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