近期(qī)交易(yì)商协会的监管处罚力度明显(xiǎn)加大(dà)，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程(chéng)度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行启动自律调查，这(zhè)是两天内第二家被(bèi)要(yào)求自(zì)律调查的大行。今年以来，交易商协(xié)会已对多家金融(róng)机构启(qǐ)动自律(lǜ)调查，监管(guǎn)力度(dù)在(zài)持续加大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月(yuè)11日，中国银(yín)行间市场交易(yì)商协(xié)会（下称“交易商协会(huì)”）网(wǎng)站(zhàn)显示，基于监管部门反馈线索，依(yī)据《银行间债券市场自律处分规(guī)则》，交易商(shāng)协会已对中国建设银行股(gǔ)份(fèn)有限公司债务融资工具承销业务涉嫌违规行为开展(zhǎn)自律调(diào)查(chá)。

　　根(gēn)据建行(xíng)2022年年报，去年建行承销非金融企(qǐ)业债(zhài)务融(róng)资工(gōng)具744笔，为411家(jiā)实体企业承销发(fā)行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支(zhī)持(chí)优质头部房地产企(qǐ)业债券融资需求，承销房地产企业323.35亿元债务(wù)融(róng)资(zī)工具，房(fá曹操的观沧海是什么体裁的诗，观沧海是什么体裁的诗古体诗ng)地(dì)产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管(guǎn)力(lì)度在近期持续加大。就在5月9日，交易(yì)商协(xié)会(huì)官网发布信息，针对中(zhōng)国进出口银(yín)行金融债券发(fā)行涉嫌(xián)违规行为，以及中国曹操的观沧海是什么体裁的诗，观沧海是什么体裁的诗古体诗民生银行承销业务涉嫌违规行为(wèi)已开(kāi)展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银行(xíng)、郑州(zhōu)银(yín)行、江西银行、青岛银行和粤财(cái)信托共(gòng)5家机构涉(shè)及债券(quàn)业务违规被点名。具体来说(shuō)，交易商(shāng)协会通过深入调查发现，大(dà)连(lián)银行等(děng)多家机构存在债(zhài)券代持交(jiāo)易(yì)等违规行为。其中，大连银(yín)行通过做(zuò)市业务(wù)方(fāng)式，每(měi)日滚(gǔn)动开展(zhǎn)买卖方向相反、清算速度(dù)不同的现券交易，代(dài)持利率债活跃(yuè)券，且(qiě)规模较大；郑州银行、江西银行和青岛银行，内控执行不严或流(liú)于形(xíng)式，未有效评(píng)估交易(yì)合理(lǐ)性(xìng)，作为中间方以现券买卖或做市等(děng)方式参与债券代持交(jiāo)易(yì)链条，交易笔数(shù)和(hé)金(jīn)额(é)较大(dà)。

　　今年(nián)4月(yuè)，工商银行已被(bèi)启动自律调(diào)查。相关公(gōng)告称，交易商(shāng)协(xié)会(huì)在日常监测工(gōng)作中发现(xiàn)，工(gōng)商银行主(zhǔ)承销的多期债务融资工具发行定价严重偏离(lí)市(shì)场合理水平，干扰(rǎo)了市场秩序(xù)，涉(shè)嫌违反银行间债(zhài)券市场(chǎng)自律管(guǎn)理相关(guān)规定。

　　4月3日(rì)，交易(yì)商协会(huì)网站披露，近期在查处四平市(shì)城市发(fā)展投资(zī)控股有限(xiàn)公(gōng)司(sī)案件时，发现吉林银行、吉(jí)林亿联银行因(yīn)违规(guī)收取发行(xíng)人大(dà)额财务资(zī)助，涉嫌违(wéi)反银行间债券市场自律管理规则，被(bèi)交易商协会进行(xíng)自律调查。一同被开展(zhǎn)自律(lǜ)调查的(de)还有光大证券、富国资(zī)产(chǎn)管理（上海）有限公司两家金融机(jī)构。

　　交易商(shāng)协会监管处罚(fá)力度加强

　　根(gēn)据(jù)交易商协会(huì)通报的数据(jù)，2022年全年(nián)，交易商协(xié)会(huì)共对68起(qǐ)涉嫌违规案(àn)件立案调查，开展(zhǎn)自律调查(chá)和(hé)自律问询103次，作(zuò)出各(gè)类自律处分(fēn)99家（人(rén)）次，涉及35家发行人(rén)和信(xìn)用(yòng)增进机构、4家主承销商(shāng)、3家(jiā)会(huì)计(jì)师事务所、1家律师(shī)事务所(suǒ)、2家其他类型机(jī)构和54名直接(jiē)责任人。作出的处分中，警告及以上(shàng)占比(bǐ)超过(guò)五成，15家机构被暂停一(yī)定期限(xiàn)业务，12位责任人(rén)被(bèi)认定(dìng)不适(shì)当人选。

　　梳理通报来看，被通报的原因包括低(dī)价包(bāo)销多期债务融资(zī)工具，影响了市场正常秩(zhì)序；部分债务融资工(gōng)具未按照(zhào)发行文件(jiàn)约定(dìng)开(kāi)展余额包销，个别债务融资工具挤占了其他投资人的正(zhèng)常投标，违背了(le)公平公正原则，并影响了发行(xíng)利率，对市场正常秩序造成(chéng)了一定不良影响。

　　通报指出，银(yín)行间(jiān)债(zhài)券市场参与(yǔ)机(jī)构在从事(shì)相(xiāng)关业务过程(chéng)中(zhōng)，务必牢固树立市场责任意识，严(yán)格遵守相关监管规定和(hé)自律(lǜ)规则要求，合(hé)规展(zhǎn)业，自觉维(wéi)护(hù)银行(xíng)间债券市场(chǎng)运行秩序(xù)。

　　交易商(shāng)协(xié)会表示，做市商作为(wèi)银行间市场基石机构(gòu)，承(chéng)担(dān)着提(tí)高市场流动性、促进(jìn)价格发现的重要作用，应切实提升(shēng)做市交易能力，加(jiā)强内(nèi)部控制和风险管理，确保合规稳健展业，“真做(zuò)市、做真市”。

　　可以(yǐ)看到(dào)，近(jìn)期(qī)交易商(shāng)协会的监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚力度明显加大，虽然债券市(shì)场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度更(gèng)趋激(jī)烈(liè)，但监管底(dǐ)线不能破戒。

　　资深(shēn)金融政策监管(guǎn)专(zhuān)家周毅钦对《国际金融报(bào)》记者表示，可以看到，银(yín)行(xíng)间交易商(shāng)协会将继续贯彻落(luò)实监(jiān)管(guǎn)从严要求，以严格自律惩戒向市场传递“零容(róng)忍”的清晰信(xìn)号，引导市场各(gè)类主体归位尽责，维护(hù)市场良好秩序。债(zhài)券承销机(jī)构作为(wèi)债券市场的“看(kàn)门人”，对(duì)于商业(yè)银(yín)行(xíng)特别是国有大行来(lái)说，也需要肩负(fù)起相(xiāng)应的公序责(zé)任，切实维(wéi)护(hù)好(hǎo)行业的良性竞争生(shēng)态(tài)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 曹操的观沧海是什么体裁的诗，观沧海是什么体裁的诗古体诗