大家好，简单看(kàn)一(yī)个基金经理，把新(xīn)能源全部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超(chāo)“All in”了AI

　　这个(gè)周末(mò)，市场(chǎng)都在讨论一个基(jī)金(jīn)经理，海富通(tōng)的吕(lǚ)越超老师(shī)。

　　从其(qí)管理的海富通(tōng)股票(piào)混合来看，截至(zhì)去(qù)年(nián)年底，持仓基(jī)本(běn)为新(xīn)能(néng)源板(bǎn)块(kuài)股(gǔ)票(piào)。

　　结果到了(le)今年一(yī)季度末(mò)，已(yǐ)经基本清仓了新能源，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除(chú)了(le)海富通(tōng)股票混合外，其他三(sān)只产品(pǐn)也(yě)基本重(zhòng)仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越(yuè)超在一(yī)季报称，在一季度(dù)的操作中，本基金总体把握住了市场(chǎng)的节奏变(biàn)化和结构(gòu)转(zhuǎn)换，降(jiàng)低了新(xīn)能 源板(bǎn)块的配置权(quán)重，较好地把(bǎ)握了 TMT 板(bǎn)块(kuài)的投资机(jī)会，组合调(diào)整取(qǔ)得了明显(xiǎn)的(de)超(chāo)额收益。

　　另外(wài)，他称(chēng)，中国(guó)特色估值(zhí)体(tǐ)系所(suǒ)代表的传统实体行业正在(zài)被(bèi)市场一部(bù)分“聪明钱”定价，后续可能(néng)成(chéng)为市场最有持(chí)续性的一条结构主线(xiàn)。

　　数据显(xiǎn)示(shì)，海富通股(gǔ)票混合(hé)今年以(yǐ)为什么好多美女都口臭，女朋友很漂亮但是有口臭来涨了14％，其他(tā)三(sān)只产品今年以来均取得正(zhèng)收(shōu)益。

　　至于Ai板块后市怎(zěn)么走？

　　中信证券认为，AI主题板块(kuài)在短期高度依赖交易，阶(jiē)段性失去(qù)靠配置获(huò)取(qǔ)超(chāo)额回(huí)报的特征。TMT板块成交占全市场比(bǐ)重超40％的天(tiān)数(shù)已(yǐ)累计达(dá)到22天(tiān)，上一次出现持(chí)续成交(jiāo)占比超过40％的板块是2021年7月(yuè)底的电力设备及(jí)新能源，持续约28个交易(yì)日，在(zài)此期间新(xīn)能源(yuán)ETF累(lèi)计收益(yì)率(lǜ)仅有2.5％，期间最高累计回(huí)报率为+8.8％，最(zuì)低累计(jì)回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特(tè)征(zhēng)，尽管热闹，但(dàn)不为什么好多美女都口臭，女朋友很漂亮但是有口臭赚钱(qián)。过去两周，科创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日(rì)涨幅(fú)超过(guò)2％的行情，最大单日涨幅(fú)分别(bié)达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在(zài)内，平均跌幅(fú)达(dá)到-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块(kuài)累(lèi)计成交了5.41万亿元(yuán)，但总市值反而(ér)减少(shǎo)了6717亿元，较4月第(dì)一周降(jiàng)低约5.4％，是典型的(de)减量博(bó)弈。

　　而招(zhāo)商证券认为，TMT大年通常分为“春季躁(zào)动”“获利(lì)回吐”“盛夏攻势”“获利(lì)了结”四波(bō)行情，春季躁动后往往会(huì)有一波明显的调整，时间在1-2个(gè)月，幅度在20％左右。面对这种调整，逢(féng)低加仓(cāng)是最(zuì)佳策略，因为往往(wǎng)后续盛(shèng)夏攻势(shì)大概率创新高。如果今年在(zài)业(yè)绩披露(lù)期结束后，随(suí)着AI+/数字(zì)经济/自主可控(kòng)等大产业(yè)趋(qū)势以政府支持力度(dù)进一(yī)步加(jiā)大、资本(běn)开支增加、订单增加和产品销(xiāo)量业绩的改善逐渐被市场(chǎng)所确定(dìng)，则TMT将会重回上行趋势，进入盛夏(xià)攻势(shì)。

　　中泰(tài)证券认为(wèi)，AI等板块(kuài)或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基本(běn)形成本轮调整标(biāo)志着AI等(děng)高位板块或阶段性(xìng)见顶，指(zhǐ)数上半年阶段(duàn)性顶部亦(yì)或基本形成。本次大幅调(diào)整主要还是因为在AI相(xiāng)关板块(kuài)市场情绪处于极值(zhí)的情况下，叠加上述(shù)基(jī)本(běn)面风(fēng)险(xiǎn)因素逐(zhú)步(bù)发酵，市场内生调整(zhěng)需求(qiú)出现集(jí)中释(shì)放。就资(zī)本市(shì)场而言(yán)，或代表(biǎo)本轮(lún)AI+难以复制2013-2015年互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 为什么好多美女都口臭，女朋友很漂亮但是有口臭