5月12日晚间，根据美国证券交易委员会（SEC）披(pī)露，国内千亿私募景林资产递交(jiāo)了截至2023年3月31日的第一季度持仓报告（13F）。

　　景林资产是国内管理超千亿元人民币(bì)的对冲基金(jīn)机构，亦是内地(dì)少有的进行(xíng)大手笔持有美股的买方机构之一(yī)，景林的动向受到(dào)了市场广泛(fàn)的关(guān)注。

　　1

　　千亿私募(mù)景林资产(chǎn)持仓曝光

　　报告期内，景林资产整体(tǐ)持仓(cāng)规(guī)模小幅提升(shēng)至17.29亿美元，折合(hé)人民币120.2亿元，相较于2022年四季度的16.29亿(yì)美(měi)元规模，环比增幅6.14％。

　　数(shù)据显示，截止2023年一(yī)季度末，景林资产在美(měi)股市场持有(yǒu)34家上市公司(sī)的股票(piào)。其中(zhōng)，前(qián)十(shí)大持仓标的在总(zǒng)市值中的占比下降到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一季度，景林共(gòng)建仓5只股票，分别(bié)为(wèi)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未(wèi)来、booking。清仓和减持方(fāng)面(miàn)，景林资(zī)产一季度前五大卖出标的包括：京东、满帮、贝壳、雾(wù)芯科技、拼(pīn)多多。

　　景(jǐng)林资产美(měi)股持(chí)仓前十大重仓股分别为：拼(pīn)多多、新(xīn)东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数(shù)科。

　　景(jǐng)林美(měi)股头号重仓股(gǔ)依旧是拼多多，与上(shàng)季度对比，景林(lín)资产减仓了133.85万股，较上(shàng)季度(dù)持仓数量下降24％。

　　此前，景林连续三个季度(dù)增持拼(pīn)多多。2022年二季度增持拼多多24.02万股(gǔ)，三季度增持123.39万(wàn)股，四(sì)季度则增持233.75万股(gǔ)，一(yī)次比一(yī)次猛。拼多多也不负众望，从股(gǔ)价(jià)表现(xiàn)看，拼(pīn)多多(duō)去年(nián)二、三、四季度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而(ér)，拼多多的上涨势(shì)头在今年2月初便戛(jiá)然而止了，景林资产在(zài)此前“越跌越买”的(de)策略奏效后，或许在(zài)股价(jià)“掉(diào)头”之际进行了(le)止(zhǐ)盈操作。？？？

　　此外，一季度景林新建仓的(de)英伟达，空(kōng)降前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股第七位，一(yī)口气(qì)买入32.53万股，一(yī)季度末持仓市(shì)值(zhí)为0.9亿元。截止(zhǐ)至5月12日，今年以来英伟达累计上(shàng)涨93.98％。？？？

　　<青金石价格一般多少，青金石价格一般多少一克/p>

　　2

　　积极布局(jú)教育股，与高毅“唱反调”

　　一季度(dù)，景林(lín)资(zī)产在美股的操作中，最为亮眼的当属重点加仓教育股。

　　数据(jù)显示(shì)，截至今年(nián)一(yī)季度(dù)末，景林资(zī)产持(chí)有新东方430万股，环(huán)比去年底加仓368.8万股，期末持股市值超1.6亿美元，一跃成为景林(lín)资产的第二大(dà)重仓股。与此(cǐ)同时，景林(lín)资产(chǎn)一(yī)季度还建仓了好(hǎo)未来，期(qī)末(mò)持股数量达224.6万股。

　　今(jīn)年以来，上述两只教育个股股价均处于震荡态势(shì)，并无太多亮眼表(biǎo)现(xiàn)。

　　景林资产认(rèn)为，从(cóng)全行业来看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然旺盛，除了(le)应对考试(shì)，还包括开拓眼(yǎn)界、增长知识、潜力挖(wā)掘、提升综合能(néng)力等。双(shuāng)减政策推行之后(hòu)，目前行(xíng)业(yè)政策环境趋于(yú)稳定，但过程(chéng)中(zhōng)很多公(gōng)司(sī)退出离(lí)开(kāi)，使得行(xíng)业竞(jìng)争格局(jú)趋缓，对于存量公司有利。

　　“从行业(yè)龙头公司本身来说，凭(píng)借多年(nián)积(jī)累的口碑和公信力，品牌(pái)的护城河依然很深。个别头(tóu)部企业(yè)在K9学科之外的教育领域业务基础扎实，原有的留(liú)学等业务恢(huī)复增长(zhǎng)，同(tóng)时素质教育、直播电(diàn)商业务等新业务成为新的增长驱(qū)动力。且公(gōng)司的利润和(hé)现金流稳中(zhōng)转好，同(tóng)时账上资(zī)金充足，当时的估值(zhí)下有足够的(de)安(ān)全(quán)边际。在过去几个(gè)季度(dù)的财报中，我们(men)看到(dào)了相关的(de)积极信号。”景(jǐng)林资产表示。

　　值得一提(tí)的是(shì)，高毅资(zī)产对于教(jiào)育领域也颇为看好，但是(shì)标(biāo)的选择(zé)似乎与景林资产存在分歧。

　　美国证券交易委员会(huì)公开(kāi)资(zī)料显示，截至今年一季(jì)度末(mò)，高(gāo)毅资产持(chí)有新东方24.4万股，相比于去年底(dǐ)减仓超10万(wàn)股，减仓比例接近(jìn)三成。而一季度高毅资产大举买入(rù)近156万股好未来(lái)，相比于去年底增持幅(fú)度达(dá)112％。

　　3

　　但斌深夜(yè)难(nán)眠，炮轰市场投机(jī)之风

　　自五一节过后，传媒、游戏板(bǎn)块成为资(zī)金炒(chǎo)作AI的重点(diǎn)方(fāng)向，中特估支线也由暗转明，晋升市场第(dì)二(èr)大主线。

　　可好景不长，本(běn)周(zhōu)中特估仅(jǐn)热(rè)闹了一两(liǎng)天，随后便开(kāi)始持(chí)续下跌，传媒(méi)、游戏(xì)板块更是大幅杀(shā)跌，高位股接连跳水。

　　（本(běn)文内容为客观数据信息罗列，不构成任何投资建(jiàn)议）

　　此前连续24个(gè)交易日(rì)成(chéng)交(jiāo)额超万(wàn)亿元阶段纪录(lù)，在本周遭遇终结。周三时，市场(chǎng)成(chéng)交量尚且保持在1.2万(wàn)亿水平，周(zhōu)四便(biàn)陡然跌破(pò)万亿，5月11日和5月12日成交额(é)连(lián)续(xù)两日萎缩，分别(bié)为8973.19亿(yì)元和(hé)8495.91亿元，沪深两市陷入缩量(liàng)震荡阶段。

　　面对市(shì)场的急剧降温，市场观(guān)点认为(wèi)，主(zhǔ)要原因是5月11日(rì)晚间发(fā)布的金融数(shù)据大幅低于预期。

　　据国盛证(zhèng)券，4月新增信贷7188亿元，虽然同(tóng)比(bǐ)多增734亿(yì)元(yuán)，但是考虑到去(qù)年4月基数的异常，因而与(yǔ)往(wǎng)年相比，今年4月信贷则是明显跌落(luò)，而今(jīn)年4月信贷低(dī)于2021年同期7512亿(yì)元。居(jū)民(mín)贷款回(huí)落再度成为信贷回(huí)落的主要原因。而(ér)企业中长期(qī)贷款继(jì)续(xù)保持同比多增，4月同比(bǐ)多增4017亿元至6669亿(yì)元。信贷下滑带动社融增速回落，4月新增社融1.22万(wàn)亿，与2021年4月相比，今年4月同(tóng)比(bǐ)少增6370亿元。

　　署名光大(dà)证(zhèng)券的点(diǎn)评称(chēng)，4月下旬票据利率先下后上，并不意味着贷款好转了，主要因为今年国股(gǔ)行NIM和营收压力很大，一直(zhí)在(zài)压降票据(jù)等低效资产(chǎn)，对分行收(shōu)票额度控制(zhì)很严。4月前两(liǎng)旬(xún)已(yǐ)经收了很多票，后面改用其他(tā)贷(dài)款来冲。5月上旬票据已经快要接近零利率了，信贷再度(dù)出(chū)现深度负增长，这是4月(yuè)信贷斜率过于陡峭化产生的后果(guǒ)，5月份的贷款可能仍然不太乐观。

　　在这种背(bèi)景之下，市场要想好起来(lái)，必然要让大家看到宽信(xìn)用的(de)信号出现，而这(zhè)可能还需要一定的时间。

　　当(dāng)前市(shì)场存量资金博弈(yì)的背景(jǐng)不改，而两大主线人工智能和中(zhōng)特估，今年已然累计不(bù)小(xiǎo)的(de)涨幅。中特估这边，本月还有多只央企(qǐ)ETF等待进场，而人工智能(néng)这边，青金石价格一般多少，青金石价格一般多少一克在未有增量资金进场(chǎng)的情况之(zhī)下(xià)，再(zài)想继续向(xiàng)上，压力不小。

　　本周大跌之后，但斌更是罕见的(de)在(zài)深夜抒发感想。大谈公募基金经理的难(nán)处，在业绩(jì)和投资信仰(yǎng)之(zhī)间无法两(liǎng)全。紧接着，炮(pào)轰当下市场投机(jī)之风大盛，认为当下市场交易机制应(yīng)要有所改变。

　　相信(xìn)，这不仅仅只是但总一个人的心(xīn)声。

　　今年以(yǐ)来，市场看(kàn)着红红火火，但很多投资(zī)者都是(shì)“买(mǎi)在3000点，套(tào)在(zài)3400点”。公(gōng)募(mù)基(jī)金(jīn)经理更是有(yǒu)苦难言，市场上大热的人工智能，游资炒作的“星辰大海”，根(gēn)本不符合(hé)他们的机构审(shěn)美(měi)。直(zhí)白点说(shuō)，市场(chǎng)根本(běn)就(jiù)是(shì)绕着公募持仓在涨。

　　大家(jiā)都是有苦难言(yán).......

未经允许不得转载：绿茶通用站群 青金石价格一般多少，青金石价格一般多少一克