为了让自己的限售股解禁后能获得好的回报(bào)，上(shàng)市(shì)公司董事(shì)长(zhǎng)雇人拉抬自(zì)家(jiā)的股票价(jià)格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网站披(pī)露了一则行政处(chù)罚决(jué)定书，引(yǐn)发市场关注。时(shí)为新美(měi)星董事长何德平和其配(pèi)偶黄(huáng)秀芳提(tí)供资(zī)金，委托蒋维对新美星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高公(gōng)司股(gǔ)价，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个证券账户，利(lì)用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美(měi)星，影响(xiǎng)公司股价，合计盈利(lì)4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操纵证券市(shì)场行为，罚没(méi)合计9567.12万元(yuán)；还对何德平信息(xī)披露违法违(wéi)规，给予警(jǐng)告，并处以40万(wàn)元罚款。

　　我们一起(qǐ)来看(kàn)看(kàn)，究竟是(shì)怎(zěn)么(me)回(huí)事。

　　社会使命用英语怎么说，使命用英语怎么说e="LETTER-SPACING: 0px" filled="f" type="#_x0000_t75">

　　董(dǒng)事(shì)长雇人拉抬自(zì)家股票

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决(jué)定书(shū)披露的信(xìn)息(xī)，新(xīn)美星董(dǒng)事长、法定代表人、实际控制人(rén)何德平和他的(de)妻子黄秀(xiù)芳(fāng)当时向时任(rèn)独墅湖(hú)文化传(chuán)播有限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万(wàn)元(yuán)，这些钱部分(fēn)来自他(tā)们(men)所掌控的(de)上海(hǎi)海得泽(zé)广投资管理中心(xīn)（普通合(hé)伙）（简(jiǎn)称(chēng)海得(dé)泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的(de)目的是(shì)，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德平所持(chí)“新美星”限售股于2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收到(dào)保证金(jīn)后(hòu)，即开始(shǐ)利(lì)用控制(zhì)的证券账户并联合其他(tā)市场资金(jīn)在二级市场买入并交易“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向(xiàng)黄秀芳反馈其操(cāo)作(zuò)情况。

　　据了(le)解，这(zhè)场操(cāo)纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两(liǎng)个帮(bāng)手共同(tóng)合(hé)谋。他经人介(jiè)绍(shào)认(rèn)识并联合毛明(míng)土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各自筹得的证券账户(hù)、资(zī)金(jīn)开始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自(zì)操(cāo)盘情况，以利(lì)于两(liǎng)方(fāng)交易决策，更好地共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管(guǎn)披露的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武控制“俞某华”等(děng)35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），交(jiāo)易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏(piān)离同期行业指数(shù)25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期(qī)间，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势(shì)、持股优势，连续集中交(jiāo)易“新美星”，影响股(gǔ)票交易价格(gé)，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出(chū)货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我(wǒ)们(men)具体(tǐ)来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户（简称账户组(zǔ)），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价，然后出货(huò)，违法(fǎ)获(huò)利(lì)的(de)。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新美星”，申买量(liàng)占市场申买量比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市场申(shēn)卖量比例超20％的交易日有11天(tiān)，峰(fēng)值达到37.66％。账(zhàng)户组(zǔ)持股(gǔ)总(zǒng)数占总股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超过5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达(dá)到峰值(zhí)，占流通(tōng)股本的比例(lì)24.74％，持股占(zhàn)总(zǒng)股本(běn)的比例8.13％。账户(hù)组具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具(jù)体(tǐ)来说，第(dì)一阶(jiē)段(duàn)，2018年9月26日开始，账户组持续大量买入(rù)“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，当日申买排名第一，竞价(jià)买入成交排名第一，至2019年(nián)2月(yuè)28日期末持股量为(wèi)期初持股(gǔ)量38.71倍(bèi)，持股量显著(zhù)增加(jiā)。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指3.33个百分点，偏离(lí)同期(qī)行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股(gǔ)量(liàng)涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有(yǒu)两段典(diǎn)型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低(dī)于(yú)卖(mài)一(yī)价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户(hù)组(zǔ)同(tóng)期申买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至3月22日，以不低(dī)于卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股(gǔ)，占账户组同期申买(mǎi)量(liàng)41.33％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成(chéng)交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期(qī)间，“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离同期行(xíng)业指数(shù)22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账(zhàng)户组集中卖(mài)出(chū)“新美星(xīng)”。在此期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行业(yè)指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案(àn)账户组还多(duō)次实施(shī)盘中(zhōng)拉抬和(hé)对倒，并(bìng)反向(xiàng)卖(mài)出获利的(de)行为。经测算，扣(kòu)除佣金和相关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没(méi)近亿元

　　关于操纵股(gǔ)价，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳及(jí)其代理人(rén)提出(chū)多点申(shēn)诉(sù)意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一(y社会使命用英语怎么说，使命用英语怎么说ī)，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在案证据不(bù)足以证明(míng)蒋维(wéi)受何(hé)德(dé)平或黄秀芳委托，联(lián)合他人(rén)操纵股价，一是“市值管理”不等同(tóng)于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委托理财关系(xì)，而非(fēi)操(cāo)纵股价；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有将其与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武等人讨(tǎo)论交易(yì)新美星的(de)情况告知黄秀芳或何德平，涉案股东(dōng)名(míng)册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄(huáng)秀芳反馈过股东名册；四是蒋维没有(yǒu)与毛明土、李传武就各(gè)自账户交易新(xīn)美星的盈亏分配进(jìn)行(xíng)约定；五是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)账户组利益(yì)与(yǔ)何(hé)德平、黄秀芳(fāng)利益并(bìng)不一(yī)致，何(hé)德平、黄秀芳不(bù)能(néng)控(kòng)制蒋维账(zhàng)户(hù)组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还债务，部分(fēn)用于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛(máo)明土(tǔ)账户组(zǔ)、李传武账(zhàng)户组交易行为承(chéng)担(dān)责(zé)任。

　　第四，部分账(zhàng)户不受(shòu)蒋维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何德(dé)平对(duì)黄(huáng)秀芳向蒋维提供(gōng)款项不(bù)知情(qíng)、未(wèi)参与，且何德平(píng)与黄(huáng)秀芳系独立法(fǎ)律主(zhǔ)体，即(jí)便夫妻或(huò)一(yī)致行动人中一方存(cún)在不当行为，不应推定或认定另一方承(chéng)担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武，及(jí)他们(men)的代理人(rén)也就是否合谋、部(bù)分账(zhàng)户的控制关系、委托理财关(guān)系(xì)等提出了申(shēn)诉(sù)意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对当事人及其代理(lǐ)人的主要(yào)陈(chén)述意(yì)见不予采纳(nà)。

　　证监会表示，本案为多个(gè)主体参(cān)与、多个环节实(shí)施、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案证(zhèng)据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金作为保(bǎo)证金，委托(tuō)其通过二级市场交易影响新(xīn)美(měi)星(xīng)股价，蒋维会(huì)向(xiàng)黄秀芳反馈交易情况；何(hé)德平知悉(xī)并参(cān)与(yǔ)了本案行为；上(shàng)述(shù)行为的实质是操纵股价，并非合法理(lǐ)财。在案证(zhèng)据可以证(zhèng)明(míng)，蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武有共(gòng)同影响“新美星”股价的意图(tú)和目标，共同商议、谋划操(cāo)盘(pán)、拉抬(tái)股价，并且(qiě)采取了联合(hé)影响(xiǎng)股价的行动，属(shǔ)于共(gòng)同(tóng)操(cāo)纵行为。

　　关(guān)于违法期间和(hé)责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制的账(zhàng)户交易“新(xīn)美星”客观(guān)上为后续(xù)的合谋操纵起到一(yī)定程度锁仓(cāng)的作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛(máo)明土知道(dào)蒋(jiǎng)维和(hé)上市(shì)公(gōng)司(sī)的(de)合作，知道(dào)蒋维已经有(yǒu)一定底仓，才愿意买入“新(xīn)美(měi)星”，因(yīn)此毛明土和李(lǐ)传(chuán)武的违法(fǎ)期(qī)间与蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在此基础上，在(zài)认定及处罚时将(jiāng)合(hé)谋各方视为一个整体，不区别对待各(gè)方(fāng)账(zhàng)户组。

　　证监(jiān)会(huì)认为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)上述行为违反了(le)2005年《证券法》第七十七条(tiáo)第一项(xiàng)规定，构成2005年《证券(quàn)法》第二百(bǎi)零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证(zhèng)券市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武没收违法(fǎ)所得(dé)4783.56万(wàn)元，并(bìng)处(chù)以4783.56万元(yuán)罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武分别罚(fá)款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披露违法

　　被予(yǔ)以警告并罚款

　　另外，关于何(hé)德平信息披(pī)露(lù)违法的相关情况，行(xíng)政(zhèng)处罚(fá)决定(dìng)书披露，在新美星2016年4月上市(shì)前，海(hǎi)得泽广代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持(chí)有(yǒu)公司80万股股份，占新美(měi)星上市时总股本的1％。上市后，该部分股(gǔ)票(piào)继(jì)续由海(hǎi)得泽(zé)广代(dài)持(chí)，海(hǎi)得泽广自2017年12月(yuè)19日开始减(jiǎn)持(chí)“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日减持(chí)完毕。

　　关于(yú)何德平(píng)信息(xī)披露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得(dé)泽广(guǎng)与何德平、黄秀芳二(èr)人不存(cún)在代持(chí)，涉案股(gǔ)份系海得泽广为兰某(mǒu)代持(chí)，股份减持(chí)决策(cè)由海得(dé)泽广和(hé)兰某作(zuò)出(chū)，海得社会使命用英语怎么说，使命用英语怎么说泽广将(jiāng)减持所得(dé)汇入黄秀芳(fāng)指(zhǐ)定账户的原(yuán)因(yīn)系兰某(mǒu)向(xiàng)黄(huáng)秀芳归还借款本息。第二，涉案股(gǔ)份(fèn)仅(jǐn)为1％，不(bù)具(jù)有重大性(xìng)，不对投资者(zhě)决策产生(shēng)重(zhòng)大影响，情(qíng)节轻微(wēi)。第三，即便认(rèn)定代(dài)持成立，何德平对借款、还款(kuǎn)等事项，不(bù)参与(yǔ)、不知情，没有主观过错，不(bù)应(yīng)受(shòu)到处罚。综上(shàng)，请(qǐng)求(qiú)不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回(huí)应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询(xún)问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流(liú)水及相(xiāng)关银行(xíng)账户(hù)流水，结合(hé)何德平、黄秀芳(fāng)的配偶关系，代(dài)持资金和减持所得系家庭(tíng)共同(tóng)财(cái)产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持有(yǒu)新美星股票。当事人(rén)所提相关理由不具有事实(shí)和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示，何(hé)德平(píng)作为上市公司实际控制人，未如实告知(zhī)上市(shì)公司上述持(chí)股情况(kuàng)，导致(zhì)新美星在(zài)相关(guān)公告中均未披露相关情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条第三款规(guī)定(dìng)的情形(xíng)。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息披露违法行为，对何德平(píng)给予警(jǐng)告，并(bìng)处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 社会使命用英语怎么说，使命用英语怎么说