5月9日(rì)晚间，A股上市公(gōng)司金证股份发(fā)布的(de)一则公(gōng)告(gào)，在(zài)期货圈(quān)刷屏(píng)。

　　公(gōng)告显示(shì)，金证股份正在筹(chóu)划发(fā)行股份及支付现金(jīn)购买(mǎi)上海(hǎi)文华财经资讯股份有限公司（下(xià)称文(wén)华(huá)财(cái)经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集配套资金。公司(sī)股(gǔ)票(piào)将于2023年5月(yuè)10日（星期三）开市起开始停牌(pái)，预计停牌时间(jiān)不超过10个交(jiāo)易日(rì)。

　　文华财经两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华财经(jīng)系头部期货(huò)软件(jiàn)商。公开资料显示，截至2021年年末，文华财经与国内(nèi)139家期货公司合作，占国内(nèi)期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文(wén)华(huá)财(cái)经PC端交易(yì)软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动(dòng)端随身行(xíng)软件的(de)月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来(lái)，文(wén)华财经(jīng)曾两(liǎng)次冲击(jī)A股IPO，但(dàn)均未能叩开资(zī)本(běn)市场大(dà)门。

　　文华(huá)财经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财(cái)经首次报送创业板IPO申请资料。不过，在经(jīng)历两(liǎng)年(nián)多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止(zhǐ)审查，文华财经此次创业板IPO闯关(guān)失败(bài)。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申请文件，深交所(suǒ)决定终止(zhǐ)对其首次公开发行股票并在创业板上市(shì)的审核。文(wén)华(huá)财经第二次IPO也(yě)无果而(ér)终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发布的公告(gào)显示，本次交(jiāo)易(yì)事项尚处(chù)于筹划阶段(duàn)，公司目前正(zhèng)与交易(yì)意(yì)向方接洽，初步(bù)确定的交易对方包括尚守哲(zhé)、大(dà)连经一卓远(yuǎn)管不删前女友的男人能要吗，男人为啥不删前女友理(lǐ)咨(zī)询(xún)合(hé)伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称大(dà)连经一）、苏州中新兴富(fù)新兴(xīng)产业投资合(hé)伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)上海经一）、上海(hǎi)兴富创(chuàng)业投资管理中心（有限合(hé)伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交易对方合计(jì)持(chí)有标的(de)公司(sī)90.97％的股权。

　　金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份表示(shì)，根据《上市公司重大资产重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规(guī)则(zé)（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规定，本次交易前，交易对(duì)方与公司不存在(zài)关联(lián)关系。本次交易(yì)完成后，交易对(duì)方尚守哲持(chí)有公司的股份比例预计将超过5％，本次交易预计(jì)将构成关联交易。本(běn)次交易前，公(gōng)司无控股股东(dōng)、实(shí)际控制人；本次交易完成后，公司(sī)第(dì)一大股东不会发(fā)生变化(huà)，且不存在实际支配公司股份表决权超过30％的股东(dōng)，公司仍(réng)将无(wú)控股股东、实际控(kòng)制人，预计(jì)不构成公(gōng)司重大资产(chǎn)重(zhòng)组。

　　文(wén)华财经注册资本(běn)4000万元，实际控(kòng)制人为该公司董(dǒng)事长兼总(zǒng)经理尚(shàng)守哲。根据(jù)文华(huá)财经此前披露的招股(gǔ)书，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲对(duì)文华(huá)财(cái)经(jīng)的直接(jiē)持股比例为64.353％，此外，还通过(guò)大连经一和(hé)上海经一(yī)分别(bié)控制文华财经(jīng)9％和4.95％的(de)股份，合计控制(zhì)78.303％的(de)股(gǔ)份(fèn)。

　　其他(tā)交易对方中，苏州(zhōu)中新、兴富(fù)创投、王凯(kǎi)及杨孝(xiào)胜对文华财经的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升(shēng)

　　作为金融科(kē)技全领(lǐng)域服(fú)务(wù)商，金证股份(fèn)为证(不删前女友的男人能要吗，男人为啥不删前女友zhèng)券、基金、银行、期(qī)货、信托、交易所、监管机构等行业(yè)客户提(tí)供(gōng)全技术栈、全产品线(xiàn)解决方案，同(tóng)时与政府机关、互(hù)联网公(gōng)司合作开展包(bāo)括智慧(huì)城市在内的数字经济业(yè)务。

　　2023年一季(jì)报显示(shì)，报告期内，金(jīn)证股份实现(xiàn)营业收(shōu)入12.64亿元，较上(shàng)年同(tóng)期增长(zhǎng)2.84％；实现归(guī)属于(yú)上(shàng)市公司股(gǔ)东的(de)净利(lì)润-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经纪业务软件收入较上(shàng)年(nián)同(tóng)期略有增(zēng)长，资管机构软件(jiàn)收入基本持平。报告期内(nèi)，数字经济业务因验收的大型政务(wù)项目成(chéng)本增幅(fú)大于收入(rù)增幅，导致业(yè)务毛利率及利润(rùn)下降(jiàng)。报告期内公(gōng)司确认(rèn)投资(zī)收益-1748万元，较上年同期减少2035万元(yuán)，主要是联营企业投(tóu)资收益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份总资(zī)产64.27亿(yì)元(yuán)，净(jìng)资产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年年报显示，报告期(qī)内(nèi)，公司(sī)实(shí)现营业收入64.78亿元，同比(bǐ)下降(jiàng)2.52％；实(shí)现归属(shǔ)于上市公司股东的净利(lì)润(rùn)2.69亿(yì)元，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金(jīn)融行业业务方面(miàn)，2022年，金证(zhèng)股份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公(gōng)司金(jīn)融行业的(de)增长主要得益于两方面的因素：一是(shì)公司在证券市场行业占有率基础稳定，核心产(chǎn)品需求(qiú)刚性，公司(sī)加(jiā)快产品新一代产(chǎn)品(pǐn)布局、积极推进项目上线验收。二是在(zài)资管领域加强了资管IT业(yè)务(wù)发展力(lì)度，在多(duō)个核心产品和技术上形成领(lǐng)先优势，开始进入收获期。

　　非金融(róng)行业业(yè)务方面(miàn)，2022年(nián)，金(jīn)证股份收入为41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要包括(kuò)数字(zì)经济业务(wù)、IT设备分销(xiāo)业务(wù)及(jí)科(kē)技园租赁业(yè)务。金证股份解(jiě)释称，非金融(róng)行业(yè)的收入(rù)下降，主要由于(yú)公(gōng)司在数字经济业务上，不同程度受到需求端的影响，项(xiàng)目跟进(jìn)、工程实施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛利(lì)率为22.32％，较上年增加1.97个(gè)百分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛(máo)利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标的业绩表现上，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财(cái)经营业收(shōu)入(rù)分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元(yuán)；归(guī)属于母(mǔ)公司股东的净利润(rùn)分别为(wèi)7843.68万(wàn)元、7577.47万(wàn)元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业(yè)毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文(wén)华(huá)财(cái)经(jīng)总资产为31708.21万元，所有(yǒu)者权益为19722.56万元(yuán)，资(zī)产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难(nán)看出(chū)，无论(lùn)从资(zī)产规(guī)模和盈利能力来(lái)看，金证股份(fèn)均远高于文华财(cái)经(jīng)，但文华(huá)财(cái)经的毛利率显著(zhù)高(gāo)于金证股份，无疑(yí)是一块(kuài)优质资产(chǎn)。

　　有(yǒu)业内人士(shì)认为，如果本次(cì)交易得以顺(shùn)利实施(shī)，对于金证(zhèng)股(gǔ)份而言，文华财经的优质资产(chǎn)注(zhù)入后，其(qí)盈利能(néng)力(lì)将进一步提升；对(duì)于文华财经而言(yán)，多年谋求上(shàng)市无(wú)果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚(wǎn)发(fā)布的公告中(zhōng)，金证股份(fèn)并未披露(lù)具体(tǐ)的交易细节，例如(rú)交易对价等(děng)。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交(jiāo)易对方(fāng)就本次交易签署(shǔ)了《意向协议书》，公司拟向主要(yào)交易对方发行股份及支付现金的方式购(gòu)买(mǎi)其(qí)持(chí)有的文华财经90.97％的股权(quán)。上述《意向协(xié)议书(shū)》仅为交易各方关于本次交易的初(chū)步合(hé)作意向，交易各(gè)方在本次交易(yì)中的具体权利义(yì)务以及各项安排以交(jiāo)易各方最终签署的(de)正(zhèng)式交易协议为准。

　　金证股份还(hái)进行(xíng)了(le)风险提示：截(jié)至(zhì)目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双(shuāng)方尚未(wèi)签署正式的交易协议(yì)，本次交易(yì)尚需履行必(bì)要(yào)的内部决策(cè)程序(xù)，并经有权(quán)监(jiān)管机(jī)构批准(zhǔn)后方(fāng)可正式实(shí)施，本次交(jiāo)易最终能否实施尚存在较大不确定(dìng)性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下跌之后，今年(nián)以来，金证股份股价步入(rù)上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证股(gǔ)份股价报(bào)18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 不删前女友的男人能要吗，男人为啥不删前女友