在“扶优限(xiàn)劣”的基本方针下，私募基金(jīn)行业(yè)监管趋严，近日又有(yǒu)私募被(bèi)“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业协会网站披露的一(yī)则公告(gào)显示(shì)，雪杉基金存在违反专业化(huà)运营原则(zé)等四项违规行为(wèi)。根据(jù)相(xiāng)关规(guī)定，协会拟对雪杉(shān)基金(jīn)公开谴责、暂停受理其私募(mù)基(jī)金产品备案六(liù)个(gè)月；对(duì)时任雪(xuě)杉(shān)基金合规风控负责人的黄某公开(kāi)谴(qiǎn)责。

　　因4项违(wéi)规行(xíng)为

　　雪杉基金被暂停备案六个月

　　5月4日(rì)，中(zhōng)国证券投资基金(jīn)业协会网(wǎng)站披(pī)露了(le)一则纪律处分事先告知书(shū)送(sòng)达公告(gào)。经查，深圳雪(xuě)杉基金管(guǎn)理有限公司(sī)（简称(chēng)“雪(xuě)杉基(jī)金”）涉嫌从事违法违规行为(wèi)，时(shí)任高(gāo)级管理人员(yuán)黄某应当对此承担法律责任，协会拟对(duì)其(qí)作出纪律处分。

　　公(gōng)告显(xiǎn)示，雪杉基(jī)金存在四项违(wéi)规行为：

　　一是违反专业化运营原则。其一，2019年5月，深圳雪(xuě)杉与(yǔ)上(shàng)海阿杏达成《业务合作协议》，由债券发行人关联方出资(zī)认购上海阿杏产品份额，该产品通过深圳雪杉在管产品“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投资基金(jīn)”最终投向指定债券产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉与株(zhū)洲新芦淞产业发展集团有(yǒu)限(xiàn)公司(sī)（以下简称株(zhū)洲新芦淞）签署《投(tóu)资合作协议》，约定(dìng)由指定第三(sān)方认购“雪(xuě)杉(shān)夏桐7号私募证券投资基金”，并由该产品购买指定债券。以(yǐ)上行为不符合私(sī)募基金(jīn)管(guǎn)理人专业化运营的要求。

　　二是(shì)未(wèi)向投资者披露关联交易。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪杉夏桐1号私(sī)募证券(quàn)投(tóu)资基金(jīn)”“雪杉夏桐2号(hào)”“雪杉夏桐3号”“雪(xuě)杉夏(xià)桐6号”“雪杉夏桐(tóng)7号”“雪杉(shān)常升(shēng)1号”“雪杉常(cháng)升2号”分别投(tóu)向上海映雪(xuě)投资管理(lǐ)中心（有(yǒu)限合伙）（以(yǐ)下简称(chēng)上海映雪）在(zài)管产品“映(yìng)雪吴钩15号(hào)私(sī)募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿(yì)元及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号(hào)基金”投(tóu)向上(shàng)海映雪在管产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪(xuě)杉董(dǒng)事长郑宇为上海映雪(xuě)执行事务(wù)合(hé)伙(huǒ)人、实(shí)际控制人，上述(shù)交易构成(chéng)关(guān)联(lián)交(jiāo)易，但深圳雪(xuě)杉(shān)未向投资者进行明确、充分地(dì)披露。

　　三是未落实投资者适当性管(guǎn)理(lǐ)要(yào)求。雪杉(shān)春茗(míng)1号基(jī)金的投资者王(wáng)某的基(jī)金合同于2015年(nián)7月(yuè)7日签(qiān)署，但是(shì)其风险测评问卷(juǎn)则于2016年9月21日(rì)签署。

　　四是一般员工(gōng)违规兼(jiān)职。深(shēn)圳雪杉市场拓(tuò)展(zhǎn)、投资运营、财务(wù)等岗位员工存在兼职(zhí)情(qíng)况。

　　黄某于(yú)2016年(nián)3月至2019年(nián)4月(yuè)任深(shēn)圳雪杉合规(guī)定性变量与定量变量区别在哪，定性变量与定量变量区别风控负责(zé)人，应当对发(fā)生在各自任职(zhí)期间公(gōng)司的违(wéi)规行为承担相(xiāng)应责任。

　　根据(jù)相关规定(dìng)，协会(huì)拟对深圳雪杉公开谴责、暂(zàn)停受理(lǐ)其私募基金产品备案六个月；对(duì) 黄(huáng)某(mǒu)公开谴责。

　　雪(xuě)杉基金曾收警示函

　　值得注意的是，这(zhè)已经不(bù)是雪杉基金首(shǒu)次遭监管(guǎn)处罚。2022年6月(yuè)18日，深圳证监局曾对雪杉基(jī)金出具警(jǐng)示函。

　　相关公告显示，经查，雪杉(shān)基金在从(cóng)事(shì)私募基金业务(wù)活动中，存在(zài)未(wèi)履行(xíng)谨慎勤勉义务(wù)、未采取问卷调查(chá)等方式对个别投资者的(de)风险识别(bié)能力和风(fēng)险承担能(néng)力进(jìn)行评估(gū)、未按照合同约定如实向(xiàng)投资者披(pī)露(lù)可(kě)能(néng)影响投资者合法(fǎ)权益的(de)重大信息(xī)等情形。依据《私(sī)募管理办(bàn)法》第三十三(sān)条(tiáo)规(guī)定，决定对其采取(qǔ)出具警示函的(de)行(xíng)政(zhèng)监管措施。

　　百亿私募映(yìng)雪投资居股东之列(liè)

　　雪杉基金成立于2015年(nián)，注册资(zī)本(定性变量与定量变量区别在哪，定性变量与定量变量区别běn)为(wèi)3250万元，机构类型为私募证券(quàn)投资基金管(guǎn)理人，全职(zhí)员工人数14人，管理规模区间为20-50亿(yì)元(yuán)。去年2月份，雪(xuě)杉基金(jīn)曾进行高管变(biàn)更。目(mù)前雪(xuě)杉基(jī)金的法人(rén)、总(zǒng)经理为汲培欣(xīn)，合规风(fēng)控负责人为曾峤。

　　值得注意的是，百亿私募映雪投资为(wèi)雪杉(shān)基金的(de)股东，持股占比4.2％。

　　除此之外，雪杉(shān)基金还有(yǒu)一家关联公司为深圳市塔门投资管(guǎn)理有(yǒu)限公司(sī)，雪杉基(jī)金持(chí)股50.5％。塔(tǎ)门投资为私募股权、创业(yè)投资(zī)基金管理人。

　　雪杉(shān)基(jī)金官网显示(shì)，雪(xuě)杉基金还在香港(gǎng)控股成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理(lǐ)（香港）有限公司，“雪杉香港”），以期(qī)发挥(huī)与雪杉境内平台的跨(kuà)境协同(tóng)效应，为投资人寻找海外长期稳定资产的投资和并(bìng)购机会。

　　据介绍，雪(xuě)杉的投资策略(lüè)是(shì)通过追踪资产价格指数、利率、汇率、指标性股指(zhǐ)等宏(hóng)观(guān)经济和估值指标(biāo)，以(yǐ)分析(xī)并提取经济周(zhōu)期中的趋(qū)势性(xìng)行业和(hé)事件以最大化投资上行收益，同时(shí)引入非公开市场投资中的个(gè)体性估值和内在价值分(fēn)析体系，以更好锁(suǒ)定投资的下行风险。但在2020年10月，雪杉基金官网的新闻动态便停止更新(xīn)。

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