在“扶优(yōu)限劣(liè)”的(de)基本方针下，私募基金行(xíng)业监(jiān)管趋严，近日又有私募(mù)被(bèi)“点名”。

　　5月4日，中国证券投资基金业协会网站披露(lù)的一(yī)则公(gōng)告显示(shì)，雪杉基金存在(zài)违反专业化运营原则等四项违规行为。根据相关规(guī)定，协(xié)会(huì)拟对(duì)雪杉(shān)基金(jīn)公开(kāi)谴责(zé)、暂(zàn)停受理其私(sī)募(mù)基金产品备案六个月(yuè)；对时任雪杉基(jī)金合规风控负责人的黄某公开谴(qiǎn)责。

　　因4项(xiàng)违规行为

　　雪杉基金(jīn)被暂停备案六个月

　　5月4日，中国证券投(tóu)资基金业协会网(wǎng)站披露(lù)了一则纪律处分事先(xiān)告知书送(sòng)达公告。经查，深圳雪杉基金管理(lǐ)有限公司（简(jiǎn)称“雪(xuě)杉基(jī)金”）涉嫌(xián)从事违法违规行为，时任高级管理人员黄某(mǒu)应当对此承担法律责(zé)任，协会拟对其作出(chū)纪(jì)律(lǜ)处(chù)分。

　　公告显示，雪杉基金存在(zài)四项(xiàng)违规(guī)行为：

　　一是(shì)违反(fǎn)专业化(huà)运营(yíng)原则(zé)。其一，2019年5月，深圳雪杉与(yǔ)上海阿杏达(dá)成《业务合作协议》，由债券发行人关联方出资认购上海阿(ā)杏产品(pǐn)份额(é)，该(gāi)产品通过(guò)深圳雪杉在管产品“雪杉夏(xià)桐1号(hào)私募证券(quàn)投资(zī)基(jī)金”最终投向指定债券(quàn)产品。其(qí)二(èr)，2019 年5月，深圳(zhèn)雪杉与株洲新(xīn)芦淞产业发展集团有限公司(sī)（以下(xià)简称株洲新芦淞）签署《投资合作(zuò)协议》，约(yuē)定由指定第三方认购“雪杉夏(xià)桐7号私募证券(quàn)投资(zī)基(jī)金”，并(bìng)由该产品购买指定(dìng)债券(quàn)。以(yǐ)上行(xíng)为不符合(hé)私募基金(jīn)管理人专业(yè)化运营的(de)要(yào)求。

　　二(èr)是未向投资者(zhě)披露关联交(jiāo)易。2018年(nián)2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私募证券投资(zī)基(jī)金”“雪杉(shān)夏桐(tóng)2号”“雪杉夏(xià)桐3号”“雪杉夏桐(tóng)6号”“雪杉夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升(shēng)2号”分别投向上海映雪投资管理中心(xīn)（有限合伙）（以下(xià)简称(chēng)上海映(yìng)雪）在管(guǎn)产品“映雪(xuě)吴钩(gōu)15号私募(mù)基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元(yuán)、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及0.12亿元(yuán)。2018年2月，“雪杉(shān)春茗(míng)1号(hào)基(jī)金(jīn)”投向上海映(yìng)雪在(zài)管产品共计5610万(wàn)元。

　　投(tóu)资期间，深圳雪杉董事长郑(zhèng)宇为(wèi)上海(hǎi)映雪执行(xíng)事务合伙人(rén)、实际控(kòng)制人，上述(shù)交(jiāo)易构(gòu)成关联交易，但深圳雪杉未向投(tóu)资者进行明(míng)确、充分地披露。

　　三是未落(luò)实投资者(zhě)适当性管理要(yào)求。雪杉(shān)春茗(míng)1号基金的投资者王某的(de)基金合同(tóng)于2015年7月7日签署，但(dàn)是(shì)其风(fēng)险(xiǎn)测(cè)评问卷则于2016年9月(yuè)21日(rì)签署(shǔ)。

　　四是一般员工违规兼职。深圳(zhèn)雪杉市(shì)场(chǎng)拓展(zhǎn)、投资运营、财务等岗位员工(gōng)存(cún)在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年(nián)4月任深圳雪杉(shān)合规风控负责人，应当对(duì)发生(shēng)在各自任职期间公司的(de)违规(guī)行为承担相应责(zé)任。

　　根(gēn)据相关规定，协会(huì)拟对深(shēn)圳雪杉(shān)公开谴(qiǎn)责、暂停受理其私募基(jī)金产品备案六个月(yuè)；对(duì) 黄某公(gōng)开谴(qiǎn)责。

　　雪杉基金曾收警(jǐng)示函

　　值得注意(yì)的是，这已经不是(shì)雪杉基(jī)金首次遭监管处(chù)罚。2022年6月18日，深圳(zhèn)证监局曾对雪杉基金出具警示(shì)函(hán)。

　　相关公告显示，经查，雪(xuě)杉基(jī)金(jīn)在(zài)从事私(sī)募基金(jīn)业(yè)务活(huó)动中(zhōng)，存在未履行谨慎勤勉义务、未(wèi)采取问(wèn)卷调查等方(fāng)式对个别投资者的(de)风险识别(bié)能力和风险承担能(néng)力进行(xíng)评估(gū)、未按(àn)照合同约定如实(shí)向投(tóu)资者(zhě)披露可能(néng)影响投(tóu)资(zī)者合法权(quán)益的重(zhòng)大信息等情形。依据(jù)《私募管理(lǐ)办法》第三十三条规定，决定对(duì)其采取(qǔ)出(chū)具警示函的行政监管措(cuò)施。

　　百(bǎi)亿私募映雪投(tóu)资(zī)居股东(dōng)之列

　　雪杉基(jī)金成立(lì)于2015年(nián)，注册资本为3250万元，机构(gòu)类型为私募证(zhèng)券投资基金管理人(rén)，全职员(yuán)工人(rén)数(shù)14人，管理(lǐ)规模区间为20-50亿(yì)元。去年(nián)2月份，雪杉基金曾进行高(gāo)管变更。目前雪杉基金的法人、总(zǒng)经理为汲培欣，合规风(fēng)控负(fù)责人为曾峤。

　　值(zhí)得注意的(de)是，百亿私(sī)募映雪投资为雪杉基金的股(gǔ)东，持股占比4.2％。

　　除(chú)此之外，雪感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌，感谢你特别邀请来见证你的爱情是什么歌曲杉基(jī)金还有一家关联公司(sī)为(wèi)深圳(zhèn)市塔门(mén)投(tóu)资管理有限(xiàn)公(gōng)司(sī)，雪杉(shān)基金持股50.5％。塔门投资为私募股权、创业投资基金管(guǎn)理(lǐ)人。

　　雪杉基金官网显示，雪杉基金(jīn)还在(zài)香(xiāng)港控股(gǔ)成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限(xiàn)公司，“雪(xuě)杉香港”），以(yǐ)期发(fā)挥与雪杉(shān)境内平台的跨境协同效(xiào)应，为投资人寻找(zhǎo)海外长期(qī)稳(wěn)定资(zī)产的投资和并(bìng)购机会。

　　据介绍，雪(xuě)杉的投资策略(lüè)是(shì)通(tōng)过追踪资产价(jià)格(gé)指数(shù)、利(lì)率、汇(huì)率、指标(biāo)性(xìng)股指等宏观经(jīng)济(jì)和估值指标，以分析并提取经济周期中的(de)趋势性(xìng)行业(yè)和(hé)事(shì)件以(yǐ)最大(dà)化投资上行收益(yì)，同时(shí)引入(rù)非公开市场(chǎng)投资中的(de)个体性估值和(hé)内在价值分析体(tǐ)系，以更好锁定(dìng)投资的下(xià)行风险(xiǎn)。但在2020年(nián)10月，雪杉基金官网(wǎng)的新闻动态便(biàn)停止更新(xīn)。

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