为了(le)让自己(jǐ)的限(xiàn)售股解禁后能获(huò)得好的回报(bào)，上市公司(sī)董事长雇人拉抬自家的股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中国(guó)证监会网站披露(lù)了一(yī)则行政处(chù)罚决定书，引发市场关注。时为新美(měi)星董事(shì)长(zhǎng)何德平和其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托(tuō)蒋维对新美(měi)星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自(zì)己减持获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传(chuán)武合谋，控(kòng)制(zhì)35个证券账户，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集中(zhōng)交易新美星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最终，证监会对(duì)此操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何(hé)德平(píng)信息(xī)披(pī)露(lù)违法违(wéi)规，给(gěi)予警(jǐng)告，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎(zěn)么回事(shì)。

　　董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬自家股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋操纵股价(jià)

　　根据证监会行政处(chù)罚决定书披露的(de)信(xìn)息(xī)，新美星(xīng)董事长、法定代表人、实(shí)际控制(zhì)人何德平和他(tā)的(de)妻子黄秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传播(bō)有限(xiàn)公司(sī)董事长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这(zhè)些钱部分来自他们(men)所掌控的上海(hǎi)海得(dé)泽(zé)广投资管(guǎn)理中心（普通合(hé)伙(huǒ)）（简称(chēng)海(hǎi)得(dé)泽广）减持“新美星(xīng)”所得。

　　他们提供资(zī)金的目的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持(chí)、抬高“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)，以便何(hé)德(dé)平所持“新美星”限售股于2019年4月(yuè)26日解禁后能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始(shǐ)利用(yòng)控制(zhì)的证券(quàn)账户并(bìng)联合(hé)其他(tā)市场资金在二级市场(chǎng)买入并交易(yì)“新美星”，且(qiě)在后续操作(zuò)中向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)其操作情(qíng)况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋维还找了两个(gè)帮手共(gòng)同合谋。他经(jīng)人介绍认识并联合毛(máo)明土、李传(chuán)武共同操纵“新美星(xīng)”；毛明(míng)土、李传(chuán)武控(kòng)制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋(jiǎng)维共同交易“新美(měi)星”；在此期(qī)间(jiān)，主要由(yóu)蒋维(wéi)与毛明(míng)土联系(xì)，传(chuán)递、沟通各(gè)自操盘情况，以(yǐ)利于两方交易决策，更好地(dì)共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露(lù)的(de)信(xìn)息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联(lián)合(hé)毛(máo)明(míng)土、李传武控制“俞某华”等35个证券(quàn)账(zhàng)户（简称账户组），交(jiāo)易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创(chuàng)业板综指26.09个百分点，偏离同期(qī)行业(yè)指数25.95个百分点。账户组(zǔ)累计买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买入成交金额(é)5.82亿(yì)元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传(chuán)武合谋(móu)，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影(yǐng)响股(gǔ)票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵(zòng)35个(gè)账户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看，蒋维联合(hé)毛明土、李传武，控制35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账户组），是怎(zěn)么拉高“新美星(xīng)”股价，然后(hòu)出货，违法获(huò)利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组连(lián)续集中交(jiāo)易“新美星”，申买量(liàng)占市场申买(mǎi)量(liàng)比例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市(shì)场申卖量比例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组(zǔ)持股总数占(zhàn)总股本比例自2019年3月(yuè)5日(rì)开始(shǐ)超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰(fēng)值，占流(liú)通股本的(de)比例24.74％，持(chí)股占总(zǒng)股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资(zī)金(jīn)优势(shì)和持股优势。

　　具体来(lái)说，第(dì)一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持续大量买入“新美星”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价(jià)买入成交(jiāo)排名第一(yī)，至2019年(nián)2月28日(rì)期末持(chí)股量为(wèi)期初(chū)持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加(jiā)。在此期间，“新美(měi)星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指3.33个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户(hù)组(zǔ)集中拉抬(tái)“新(xīn)美星”，期末(mò)持(chí)股量较(jiào)期初增(zēng)加124.23％，持(chí)股量涨(zhǎng)幅较(jiào)大。

　　其中(zhōng)，账户(hù)组(zǔ)有两段(duàn)典型的(de)拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖一价(jià)或(huò)市(shì)价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以(yǐ)不低(dī)于卖(mài)一价或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账户(hù)组同(tóng)期(qī)申(shēn)买(mǎi)量(liàng)41.33％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美(měi)星”股价(jià)累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏(piān)离同(tóng)期行(xíng)业指(zhǐ)数22.28个百分点(diǎn)。

　　第(dì)三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户(hù)组(zǔ)集中卖出“新美(měi)星(xīng)”。在(zài)此期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综(zōng)指(zhǐ)1.55个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个(gè)百(bǎi)分点。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期间，涉案账(zhàng)户组(zǔ)还多(duō)次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖(mài)出获利(lì)的(de)行为。经测算，扣除佣金和(hé)相(xiāng)关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托(tuō)理(lǐ)财(cái)、而非操纵股价

　　证监会不(bù)予(yǔ)采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)及(jí)其代理人提(tí)出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一(yī)，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不足以证(zhèng)明(míng)蒋维受何德平或(huò)黄秀芳(fāng)委托，联合(hé)他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不(bù)等同于“操(cāo)纵证券市(shì)场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非操纵(zòng)股(gǔ)价；三是蒋维没有将(jiāng)其与毛明土、李传武等人讨论交易新美星的情(qíng)况告知黄(huáng)秀芳(fāng)或何(hé)德平(píng)，涉(shè)案股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄秀(xiù)芳反馈(kuì)过股东名册；四是蒋维没有与(yǔ)毛明土、李传(chuán)武(wǔ)就(jiù)各自账户交易新美星的盈亏分配进行约(yuē)定；五(wǔ)是蒋维账户组利益(yì)与何德平、黄秀芳(fāng)利益并不一致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账(zhàng)户组，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部(bù)分用于(yú)偿还债务，部分用于非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不(bù)应对毛明土(tǔ)账户组、李传(chuán)武(wǔ)账户组(zǔ)交易行为承(chéng)担责任(rèn)。

　　第(dì)四，部分账户(hù)不受(shòu)蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询问笔(bǐ)录的(de)合法性及真(zhēn)实性。

　　第六，何德(dé)平对(duì)黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不(bù)知(zhī)情(qíng)、未(wèi)参与，且(qiě)何德平与(yǔ)黄秀(xiù)芳系独立法律主体，即便夫妻或一(yī)致行动人(rén)中一方存在不(bù)当行(xíng)为，不应推(tuī)定或认定另一(yī)方承担(dān)责任。

　　另(lìng)外(wài)，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武，及他(tā)们的代理人(rén)也就是否合(hé)谋(móu)、部分账(zhàng)户的控制关系、委(wěi)托理财关(guān)系等提(tí)出了(le)申诉意见。

　　对(duì)此，证监会(huì)回应，经复(fù)核(hé)，对当事人及其代理(lǐ)人的主要陈述意(yì)见不予采(cǎi)纳。

　　证监会(huì)表(biǎo)示，本案为多个主体(tǐ)参与、多(duō)个(gè)环节实施(shī)、环环相扣、锁(suǒ)链式的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成的操纵(zòng)行(xíng)为。在(zài)案证据(jù)可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为(wèi)保证金，委托其通过(guò)二级市场交易影响新美星(xīng)股价(jià)，蒋维会向黄秀(xiù)芳反馈交(jiāo)易情况(kuàng)；何德平知悉并(bìng)参与了(le)本案行为；上述(shù)行为的(de)实质是操纵股价(jià)，并(bìng)非合法理财。在案证(zhèng)据可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影响“新美星(xīng)”股价(jià)的意(yì)图和(hé)目做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思标(biāo)，共同商议(yì)、谋(móu)划(huà)操盘、拉抬(tái)股(gǔ)价(jià)，并(bìng)且(qiě)采取了联合影响股价的(de)行动，属(shǔ)于共同操(cāo)纵(zòng)行为。

　　关(guān)于(yú)违法(fǎ)期(qī)间和责任承担，证监(jiān)会表示，由于(yú)2018年9月26日(rì)至2019年(nián)2月14日期间蒋(jiǎng)维控(kòng)制的账(zhàng)户(hù)交易“新(xīn)美星(xīng)”客(kè)观(guān)上为(wèi)后续的合谋操纵起到一定程度(dù)锁仓的作用，并(bìng)且(qiě)根据蒋维(wéi)笔录，毛明土知道(dào)蒋维和(hé)上市公司的合作，知道蒋维(wéi)已经有(yǒu)一定(dìng)底仓(cāng)，才(cái)愿意买(mǎi)入“新美星(xīng)”，因此毛明(míng)土和李传(chuán)武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德(dé)平(píng)一致(zhì)。在此(cǐ)基(jī)础上，在认定(dìng)及处罚时将合谋(móu)各方视为一个(gè)整体(tǐ)，不区别(bié)对待各(gè)方(fāng)账户组。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武上述行为(wèi)违反(fǎn)了2005年《证券法》第七十七(qī)条第一项(xiàng)规定(dìng)，构成(chéng)2005年《证券法》第(dì)二百零三条所述的操纵证券市场行(xíng)为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)没收违(wéi)法(fǎ)所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处以4783.56万元罚款，其中，对何德(dé)平、黄秀芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)信息披(pī)露违法

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关于何(hé)德平信息披露违法的相关情(qíng)况，行政处罚决(jué)定书披露(lù)，在新美星2016年4月上市(shì)前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司80万(wàn)股股份，占(zhàn)新美星上市时总股(gǔ)本的1％。上市(shì)后，该部分股票继续由海得泽广代持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开(kāi)始减(jiǎn)持(chí)“新美星”股票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关(guān)于何德平信息(xī)披露违法，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人(rén)提(tí)出：第一，海得泽广与何德(dé)平、黄秀(xiù)芳二人不存(cún)在代持(chí)，涉案(àn)股份系海得泽广为(wèi)兰某代持，股份(fèn)减持决策由海得泽广和兰某作出(chū)，海得泽广(guǎng)将减持所得汇入(rù)黄秀芳指定账户的原因系兰某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息(xī)。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不(bù)对(duì)投资者决(jué)策产生重大影响，情节轻微(wēi)。第三，即便认定代持成(chéng)立，何德平对借款、还(hái)款等事项，不参与、不(bù)知情，没有主(zhǔ)观过错，不应受(shòu)到处罚。综上，请求(qiú)不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据(jù)黄秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海得泽(zé)广交易(yì)流水(shuǐ)、资金流水及相关银行(xíng)账户流水，结合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶关系，代持资(zī)金和(hé)减持所得系(xì)家庭共同(tóng)财产(chǎn)，可以(yǐ)认定(dìng)海(hǎi)得泽广代何德(dé)平、黄秀芳(fāng)持有新美星股票。当(dāng)事人所提(tí)相关理(lǐ)由不具有事实和法律依据(jù)，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何(hé)德(dé)平(píng)作为上市公司实际控制(zhì)人，未如(rú)实(shí)告知上(shàng)市公司(sī)上述持股情况，导致新(xīn)美星(xīng)在相关(guān)公(gōng)告中(zhōng)均未披露(lù)相关情况，导致新美星违(wéi)反2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第(dì)六十三条规定(dìng)，何德平的行为构成(chéng)2005年(nián)《证(zhèng)券法》第一百九十三条第(dì)三款规定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就信息披露违法(fǎ)行为，对何德平(píng)给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 做梦梦到孟婆是什么意思，始于月老终于孟婆是什么意思