民(mín)生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背(bèi)后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参(cān)会采(cǎi)购商(shāng)数量多且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例(lì)，展会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品(pǐn)种(zhǒng)，基(jī)本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的(de)规(guī)模(mó)大小和所属(shǔ)地(dì)域非(fēi)常广泛，包括大(dà)量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外贸出口企(qǐ)业(yè)群像，这是广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中国出(chū)口信息(xī)的(de)第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影(yǐ初一地理口诀顺口溜，怎样分东西半球最简单的方法ng)响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境和出(chū)口大(dà)趋势提(tí)供线索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈(kuì)中国(guó)出口(kǒu)信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口企业(yè)群像五点特征，或(huò)预示中国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包(bāo)含部(bù)分中东和(hé)俄罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客(kè)户(hù)不足(zú)，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构成中国(guó)出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出(chū)口调(diào)研(yán)信息(xī)一(yī)致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈(kuì)，一(yī)带一路国家订(dìng)单(dān)增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同类型(xíng)出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对(duì)俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年(nián)对俄(é)出口并未(wèi)发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和(hé)类型企业反馈，它们具体面临的(de)出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下滑(huá)，中大型企业(yè)反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美发达国家(jiā)对(duì)中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为(wèi)加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们(men)开展杭州外(wài)贸专项调(diào)研(yán)，随后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告，提示(shì)中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因去年底订单转(zhuǎn)移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中(zhōng)国出(chū)口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行(xíng)专项调研，从另一个角度(dù)观察(chá)中国当下(xià)出口现状以及(jí)中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的大环境(jìng)和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海(hǎi)关总(zǒng)署统计的(de)出(chū)口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客户签订的(de)老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反映(yìng)的是更长期(qī)的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届(jiè)，为中国历(lì)史最长的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企业类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够(gòu)为(wèi)我们(men)观察中国外贸出口现状和(hé)趋势(shì)提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照3期分别(bié)举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一(yī)期(qī)：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企(qǐ)业数(shù)量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反映当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客(kè)流量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期展会(huì)，本次广交会开(kāi)放境内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展会(huì)更多(duō)人流来自(zì)于境内采购商，往年内外交流比较充分时(shí)，境内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构(gòu)中(zhōng)，欧美客(kè)户数量(liàng)明显(xiǎn)不(bù)足，本(běn)次境外采购(gòu)商主要为东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关，部分(fēn)采购商(shāng)已(yǐ)经(jīng)不(bù)直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据(jù)相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅(fú)较(jiào)为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之(zhī)间感受存(cún)在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类型的企业(yè)所面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间(jiān)存在贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外，中国(guó)企业同(tóng)样面(miàn)临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地区(qū)出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第(dì)四档35％的共(gòng)同对(duì)外关税(shuì)的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共同(tóng)对外关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是(shì)保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移初一地理口诀顺口溜，怎样分东西半球最简单的方法的主要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要(yào)流向东南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数(shù)据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密集(jí)型产品的订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续(xù)下降；但大部分调(diào)研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成(chéng)竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调(diào)研样(yàng)本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究院(yuàn)于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 初一地理口诀顺口溜，怎样分东西半球最简单的方法