民生宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬(xún)重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交(jiāo)织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交(竹林七贤顺口溜记忆法，建安七子顺口溜怎么读jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及(jí)16个大类品种，基本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业(yè)。广(guǎng)交会(huì)能够(gòu)提(tí)供充(chōng)足样(yàng)本，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道(dào)。新(xīn)增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为(wèi)我们把握(wò)更长趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业群像五点特征，或(huò)预示(shì)中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺(wàng)盛，然更(gèng)多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分(fēn)交流时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户群(qún)体。欧美(měi)客(kè)户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构成(chéng)中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自(zì)主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面临的出口压力(lì)存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的(de)出口企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸(mào)易摩擦(cā)也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业(yè)发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。设(shè)置关税的初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮(lún)产业转移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移(yí)的三(sān)点现(xi竹林七贤顺口溜记忆法，建安七子顺口溜怎么读àn)实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一(yī)季(jì)度(dù)中(zhōng)国(guó)出口订单和(hé)金额(é)或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项(xiàng)调研(yán)，从另一(yī)个角度观察(chá)中国当(dāng)下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够(gòu)集中(zhōng)高(gāo)效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的(de)出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客(kè)户签(qiān)订的(de)老订单相关。外贸展会(huì)反映的(de)是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中(zhōng)国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察样本充足(zú)

　　竹林七贤顺口溜记忆法，建安七子顺口溜怎么读广交会作为中(zhōng)国最(zuì)大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业(yè)类型(xíng)最多、参(cān)会采购商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口现状和趋(qū)势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展会面(miàn)积达到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲(xián)用(yòng)品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟(méng)、日韩(hán)、中(zhōng)东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美(měi)客(kè)户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直(zhí)接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配(pèi)，调(diào)研企业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的订(dìng)单(dān)增幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整(zhěng)体的(de)采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗斯和中东客(kè)户订(dìng)单(dān)，不同企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄(é)出(chū)口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调(diào)研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲(pí)弱(ruò)，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型的企业所(suǒ)面临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业(yè)正面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达(dá)国家(jiā)之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临其(qí)他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如(rú)中国对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行(xíng)第四(sì)档35％的共(gòng)同对外关税的(de)决(jué)定(dìng)，计划纳入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业转移(yí)主要流向东南(nán)亚(yà)，目(mù)前(qián)也(yě)开(kāi)始流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成(chéng)品(pǐn)也主要是为销售于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研(yán)样本企业(yè)数量与范围有限；海外(wài)经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的(de)出口(kǒu)群像(xiàng)》

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