为了(le)让(ràng)自己的(de)限售股解禁(jìn)后(hòu)能获得好的回报(bào)，上市公司董事(shì)长雇人拉抬(tái)自家的股票(piào)价格(gé)，然(rán)后高位出货。

　　最近(jìn)，中国证监会网站披露了一则(zé)行政(zhèng)处罚决定书(shū)，引(yǐn)发市场关注。时(shí)为(wèi)新美星董事长何德(dé)平和其(qí)配偶黄秀芳提(tí)供资金，委托(tuō)蒋维对新(xīn)美(měi)星进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高公司(sī)股价(jià)，以便后(hòu)续自己减(jiǎn)持获利。蒋维(wéi)跟毛(máo)明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，控(kòng)制(zhì)35个(gè)证券账户，利用资金优势、持(chí)股优(yōu)势(shì)，连续集中交易新(xīn)美星，影(yǐng)响(xiǎng)公司(sī)股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此(cǐ)操纵证券市(shì)场行为(wèi)，罚(fá)没(méi)合计9567.12万元(yuán)；还对(duì)何德平信息(xī)披露违(wéi)法违(wéi)规，给予警告(gào)，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

　　我们一(yī)起来看(kàn)看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股价(jià)

　　根据证监会(huì)行(xíng)政处(chù)罚决定书披露(lù)的信息，新(xīn)美星董(dǒng)事长、法定代表人(rén)、实际(jì)控制人何德平和他的(de)妻子黄(huáng)秀芳当时向时(shí)任独(dú)墅湖文化传播有限公司董事长蒋维，提供保证金(jīn)约3200万元(yuán)，这些钱部(bù)分来自他们所掌控的上海海得泽广投资(zī)管理中心（普通合伙）（简称海(hǎi)得(dé)泽广）减持“新(xīn)美星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委(wěi)托(tuō)蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持、抬高“新美(měi)星(xīng)”股价，以便何(hé)德平所(suǒ)持“新美星”限(xiàn)售(shòu)股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开(kāi)始利用控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市场买(mǎi)入并交易“新美(měi)星”，且在后(hòu)续操作中向黄秀(xiù)芳反馈其操(cāo)作(zuò)情况(kuàng)。

　　据了解(jiě)，这场操纵(zòng)股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮手共(gòng)同合谋。他(tā)经人介绍认(rèn)识(shí)并联合毛明(míng)土、李传武共同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传武控制各(gè)自筹得的证券(quàn)账户、资(zī)金开始与(yǔ)蒋维共同交易(yì)“新美(měi)星”；在此(cǐ)期间，主(zhǔ)要由蒋维与毛(máo)明土(tǔ)联系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况，以利于(yú)两方交(jiāo)易决策，更(gèng)好(hǎo)地共同抬高“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股价。

　　根据监(jiān)管披露的(de)信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星(xīng)”股价上涨33.11％，偏(piān)离(lí)同期创(chuàng)业板综指26.09个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指数25.95个(gè)百(bǎi)分点。账户(hù)组累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年测算，在此期(qī)间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用资(zī)金优(yōu)势、持股(gǔ)优势(shì)，连续(xù)集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，影响股票(piào)交易价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账(zhàng)户(hù)拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明(míng)土、李传武，控制35个证券账户(hù)（简(jiǎn)称账户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股(gǔ)价(jià)，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集(jí)中交易“新美星”，申买量占市场(chǎng)申买(mǎi)量比例超20％的交易(yì)日有19天，峰值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖量比例超20％的交易日有(yǒu)11天(tiān)，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本比例自2019年3月5日开(kāi)始超(chāo)过5％，持续(xù)至(zhì)2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持(chí)股占(zhàn)总股本的(de)比例8.13％。账户组具备(bèi)资(zī)金优(yōu)势和(hé)持股优势。

　　具(jù)体来说，第一阶段(duàn)，2018年(nián)9月26日开(kāi)始，账户组持续(xù)大量买入“新美星(xīng)”，当(dāng)日申买排(pái)名第一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显(xiǎn)著(zhù)增加(jiā)。在(zài)此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分点，偏离同期行业(yè)指数（882003.WI，下(xià)同(tóng)）5.53个百(bǎi)分点。

　　第(dì)二阶(jiē)段(duàn)，2019年(nián)3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉(lā)抬“新美星”，期(qī)末(mò)持股量较期(qī)初(chū)增加(jiā)124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至(zhì)3月(yuè)6日，以(yǐ)不低(dī)于(yú)卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期(qī)申(shēn)买量68.11％，对(duì)应成交股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账户组同期申(shēn)买(mǎi)量41.33％，对应成交(jiāo)股数（不含(hán)对(duì)倒）为2,803,665股，占同期(qī)市(shì)场(chǎng)成交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月(yuè)1日(rì)至(zhì)4月3日期(qī)间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离(lí)同期创业(yè)板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户(hù)组集中卖出“新美星(xīng)”。在此(cǐ)期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同(tóng)期(qī抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年)行(xíng)业指数1.03个(gè)百分点。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期间，涉(shè)案账户组(zǔ)还(hái)多次实施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向(xiàng)卖出(chū)获利的行为(wèi)。经测算，扣除佣金和相关税费，账(zhàng)户组盈利(lì)4783.56万元抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年(yuán)。

　　辩称是委(wěi)托理财、而非(fēi)操(cāo)纵(zòng)股价(jià)

　　证监会(huì)不予采纳，罚(fá)没(méi)近亿元(yuán)

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人(rén)提出多点申诉意见，请求不予处(chù)罚(fá)：

　　第一，没有操纵动(dòng)机。

　　第二，在(zài)案(àn)证(zhèng)据不足(zú)以(yǐ)证明蒋维(wéi)受何(hé)德平或黄(huáng)秀(xiù)芳委(wěi)托(tuō)，联合他人操纵股价(jià)，一是“市值(zhí)管(guǎn)理(lǐ)”不等同于(yú)“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄(huáng)秀芳(fāng)与蒋(jiǎng)维(wéi)系(xì)委托理财关系，而非操纵(zòng)股价(jià)；三是蒋维没有将其与(yǔ)毛明(míng)土、李传武(wǔ)等(děng)人(rén)讨(tǎo)论交易新美星的情(qíng)况告知黄秀(xiù)芳或何德平，涉(shè)案股东(dōng)名册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供(gōng)，蒋维也(yě)没(méi)有向黄秀芳反馈过股东名册；四是蒋维(wéi)没有与毛明(míng)土、李(lǐ)传武就(jiù)各自账户(hù)交易新美星的盈亏分配进(jìn)行约(yuē)定(dìng)；五是蒋维账户(hù)组利(lì)益与何(hé)德平(píng)、黄秀芳利(lì)益并不一致，何德平(píng)、黄秀芳不(bù)能控(kòng)制(zhì)蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资(zī)金后部(bù)分用(yòng)于偿还(hái)债(zhài)务，部分用于非(fēi)法活动，属(shǔ)于欺(qī)诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对毛(máo)明土账(zhàng)户(hù)组、李(lǐ)传武账户组交易行(xíng)为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户(hù)不(bù)受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制(zhì)。

　　第五(wǔ)，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日(rì)询问(wèn)笔录(lù)的(de)合法(fǎ)性及真(zhēn)实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提(tí)供款项不知情、未参与(yǔ)，且何德平(píng)与黄秀(xiù)芳(fāng)系(xì)独立法(fǎ)律主体，即(jí)便夫妻或一致行动人中(zhōng)一方存在不当行为，不应推定或认定另一(yī)方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武，及他们的代(dài)理人也就是否合谋、部分账户的控制关系、委托(tuō)理(lǐ)财关(guān)系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及(jí)其代(dài)理人的主要陈述意见(jiàn)不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，本案(àn)为多个主体参与、多个环节实施、环(huán)环(huán)相扣、锁链(liàn)式的上下游衔(xián)接(jiē)、合作(zuò)，共(gòng)同完成(chéng)的操纵行为(wèi)。在案证据(jù)可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供(gōng)资金作为保证金，委托其通过二(èr)级市场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易情(qíng)况；何德(dé)平(píng)知悉并(bìng)参与了本案行为(wèi)；上述行为的实质是操纵股价(jià)，并(bìng)非合法理财。在(zài)案证据(jù)可(kě)以证明，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)有(yǒu)共同影响“新美星(xīng)”股价的意图和目标，共同商议、谋划(huà)操盘(pán)、拉抬(tái)股(gǔ)价，并(bìng)且采(cǎi)取了(le)联合影响股价的行动，属于共同操纵(zòng)行(xíng)为。

　　关于违法(fǎ)期间(jiān)和责任承担，证监会表(biǎo)示，由于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期间蒋维(wéi)控制的(de)账户交易(yì)“新美星”客(kè)观上为后续的合(hé)谋操纵(zòng)起到一定程度(dù)锁仓的(de)作用，并(bìng)且根据蒋维笔录，毛明(míng)土(tǔ)知(zhī)道蒋维(wéi)和上市(shì)公司(sī)的合作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意(yì)买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何(hé)德平(píng)一致。在此基础上(shàng)，在认定(dìng)及处罚时(shí)将合(hé)谋各(gè)方视为(wèi)一个整体，不区别对待各方账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会认为(wèi)，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武上述行为违(wéi)反了2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第七十七条(tiáo)第一项规定，构(gòu)成(chéng)2005年《证(zhèng)券法》第(dì)二百零三条所述的(de)操(cāo)纵证券市(shì)场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规(guī)定，证监会决(jué)定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以(yǐ)4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德(dé)平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明土、李传武分(fēn)别罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息披(pī)露(lù)违法(fǎ)

　　被(bèi)予(yǔ)以警告(gào)并罚款

　　另外，关于何德平信(xìn)息(xī)披露违法(fǎ)的相关(guān)情(qíng)况，行政处罚决(jué)定书披露，在(zài)新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司(sī)80万股股(gǔ)份(fèn)，占新(xīn)美星(xīng)上市时(shí)总股本的1％。上市后(hòu)，该部分股(gǔ)票继续由海得(dé)泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开(kāi)始减持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减(jiǎn)持完(wán)毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露(lù)违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出(chū)：第(dì)一，海得(dé)泽广与何德平、黄秀芳二人不存(cún)在代持，涉案股份系海得泽广为(wèi)兰某(mǒu)代(dài)持，股(gǔ)份减持(chí)决策由海得泽(zé)广和(hé)兰某作(zuò)出，海得泽广(guǎng)将减持所得汇入黄秀芳(fāng)指定账户的原(yuán)因系兰某向黄秀芳归(guī)还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性(xìng)，不对投资者决策产生(shēng)重大影响，情(qíng)节轻微(wēi)。第三，即便认定代持成立，何德平对借款、还款等事项，不参(cān)与、不(bù)知情(qíng)，没有主观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请(qǐng)求(qiú)不予处(chù)罚。

　　对(duì)此，证监会回应(yīng)，根(gēn)据黄秀芳(fāng)、兰某等询(xún)问笔录、海得泽广(guǎng)交易流水、资金流水(shuǐ)及相关银行账户流水，结合何(hé)德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金和减持所得系(xì)家庭共(gòng)同财产，可以认定海得(dé)泽广代何德(dé)平(píng)、黄秀芳持(chí)有新美星股票。当事人所提相关理由不具(jù)有事实和法律依据，不予采纳(nà)。

　　证监会表示，何德平作(zuò)为上市公(gōng)司实(shí)际(jì)控(kòng)制(zhì)人，未如实(shí)告知上市公司(sī)上述(shù)持股情况(kuàng)，导致新美星(xīng)在相关公告中均(jūn)未披露相(xiāng)关情况，导致(zhì)新美星(xīng)违反2005年《证券法》第六十(shí)三条规(guī)定，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券法》第一百九十(shí)三条第三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定(dìng)：就信息披露违法行(xíng)为，对何德平给予警(jǐng)告，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 抗日战争胜利的时间是哪一年，抗日战争胜利的时间是哪一年到哪一年