民生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织(zhī)背后(hòu)的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调研，用另(lìng)一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会(huì)观察中国企业(yè)出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类最(zuì)全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参(cān)展企业所涉及的(de)规模大小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会(huì)反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新(xīn)增订(dìng)单(dān)。广(guǎng)交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交会调研(yán)，我们得到当下中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)群像五点特征，或预(yù)示(shì)中(zhōng)国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显(xiǎn)低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内采购商(shāng)明显增(zēng)多(duō)。境内和境(jìng)外客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内外(wài)客户(hù)充分(fēn)交流(liú)时(shí)，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户(hù)数(shù)量明显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客(kè)户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构成(chéng)中(zhōng)国出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，一带(dài)一(yī)路国(guó)家订单增幅较(jiào)大(dà)。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对俄出口并(bìng)未发生太(tài)大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较(jiào)过去(qù)两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们(men)具体面临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有(yǒu)持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设(shè)置关(guān)税的初衷是为(wèi)保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题(tí)报(bào)告，提示(shì)中国出口两点超(chāo)预(yù)期表现：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国(guó)出口订单和金额或将大(dà)增，主因去年底订单转移至(zhì)年(nián)初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业(yè)迎来产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度观(guān)察中国当(dāng)下出(chū)口现状以及(jí)中国(guó)出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高(gāo)效(xiào)拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着当期订单(dān)暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统(tǒng)计(jì)的出口(kǒu)订单主要与之前(qián)客户签订(dìng)的(de)老订单(dān)相关。外贸(mào)展会反映(yìng)的是更长期的(de)外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大的(de)进(jìn)出口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广室外残疾人坡道坡度规范要求，室外残疾人坡道一般不超过(guǎng)交会的会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业(yè)类型最多(duō)、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋(xié)、办公(gōng)箱(xiāng)包及休(xiū)闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计(jì)参(cān)展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今年(nián)广交(jiāo)会反映当(dāng)前外(wài)贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交会开放(fàng)境内(nèi)采购商名额，客(kè)流结构上境内(nèi)采购商与境(jìng)外采购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自(zì)于境内采购商(shāng)，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数(shù)量下降(jiàng)，意味着本(běn)次广交会反馈(kuì)出(chū)来的信息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直接前往(wǎng)线(xiàn)下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单(dān)增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超(chāo)过30％，部分(fēn)企业则(zé)表示(shì)对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代(dài)工企室外残疾人坡道坡度规范要求，室外残疾人坡道一般不超过pan style='color: #ff0000; line-height: 24px;'>室外残疾人坡道坡度规范要求，室外残疾人坡道一般不超过(qǐ)业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外(wài)需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型(xíng)的企(qǐ)业所面临的出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑(huá)明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌(pái)的(de)外贸(mào)企业反馈今年订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面(miàn)临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美发达(dá)国家(jiā)之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其他地区贸(mào)易(yì)摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护本(běn)地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共(gòng)同(tóng)对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转移(yí)至当地(dì)，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是为销售于当地(dì)。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据(jù)表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额(é)数据(jù)显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集型(xíng)产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但(dàn)大部分调研企业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数(shù)量与范围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 室外残疾人坡道坡度规范要求，室外残疾人坡道一般不超过