在“扶优限(xiàn)劣”的基本方(fāng)针(zhēn)下，私募基金(jīn)行业监管趋严，近日又有私募被(bèi)“点名(míng)”。

　　5月4日，中国(guó)证券(quàn)投资基金业协会网(wǎng)站披露的一则公告(gào)显示，雪杉基金存在违反专业化运营原则(zé)等四项违(wéi)规行为(wèi)。根(gēn)据(jù)相关规定，协会拟对雪杉基(jī)金(jīn)公(gōng)开谴责、暂停受理其私募基金产(chǎn)品备(bèi)案六个月；对(duì)时任雪杉基金合规(guī)风控(kòng)负责人的黄某(mǒu)公开(kāi)谴责(zé)。

　　因4项违规(guī)行为

　　雪杉基金被暂停备案六个月(yuè)

　　5月4日，中国证券投(tóu)资基金业协(xié)会网站披(pī)露了(le)一则纪律(lǜ)处分事(shì)先告知书(shū)送达公告(gào)。经(jīng)查(chá)，深圳雪杉基金(jīn)管理(lǐ)有限(xiàn)公司（简称“雪杉基金”）涉嫌从事违法违规行(xíng)为，时任高级管理人员黄某(mǒu)应当对此承(chéng)担法律责任，协会拟(nǐ)对其作出(chū)纪律处分。

　　公告显示，雪杉基金存在四项违规行(xíng)为：

　　一是违(wéi)反专业化运营原则。其一，2019年5月，深圳雪杉与上海阿杏达成《业务合作(zuò)协(xié)议》，由债券(quàn)发(fā)行(xíng)人关联方(fāng)出资认购上(shàng)海阿杏产品份额，该陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么，陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么歌产品通过深圳(zhèn)雪杉在管(guǎn)产(chǎn)品“雪杉夏(xià)桐1号(hào)私募证券(quàn)投(tóu)资基金”最终投向(xiàng)指定债券产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉与株(zhū)洲新芦淞产(chǎn)业发展(zhǎn)集团有(yǒu)限公(gōng)司（以下简(jiǎn)称株洲新芦淞）签署《投资合作协议(yì)》，约定(dìng)由指(zhǐ)定第三方认购(gòu)“雪杉夏桐7号私募证(zhèng)券投(tóu)资基金”，并由该产品购买指(zhǐ)定债(zhài)券。以上行为不(bù)符合私募基(jī)金管(guǎn)理人(rén)专业化运营的要(yào)求。

　　二是未向投资者披露关联交(jiāo)易(yì)。2018年2月(yuè)至2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐1号(hào)私募证券投资基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏(xià)桐3号”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪(xuě)杉(shān)常升1号”“雪杉(shān)常升(shēng)2号(hào)”分别(bié)投向上海映雪投资(zī)管理(lǐ)中心（有(yǒu)限合伙）（以下简称上(shàng)海映雪）在(zài)管产品“映雪(xuě)吴(wú)钩15号(hào)私(sī)募基金”6.58亿(yì)元(yuán)、1.95亿元(yuán)、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元(yuán)、0.51亿元及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗(míng)1号基金”投向(xiàng)上海(hǎi)映雪在(zài)管产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑宇为上海映雪执行事务合伙人、实(shí)际(jì)控制人，上述交(jiāo)易构(gòu)成关联交易(yì)，但深圳雪杉未(wèi)向投资(zī)者进行明(míng)确(què)、充分地(dì)披露(lù)。

　　三是未落(luò)实投资(zī)者(zhě)适当性管理(lǐ)要求。雪杉春茗1号基(jī)金的投(tóu)资者王某的基金合同于2015年(nián)7月7日签署(shǔ)，但是其风险测评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是一(yī)般员工违规兼(jiān)职。深圳雪杉(shān)市场(chǎng)拓展、投资运营(yíng)、财务(wù)等岗(gǎng)位员工(gōng)存在兼职情况。

　　黄(huáng)某(mǒu)于2016年3月(yuè)至2019年(nián)4月任深圳雪杉合规风控负责人，应当对(duì)发(fā)生在各自任职期(qī)间公司的违规行为承担相应责任。

　　根(gēn)据相(xiāng)关规(guī)定，协会拟对深圳(zhèn)雪杉(shān)公(gōng)开谴责、暂(zàn)停受理其私募基金产品备案六个月；对(duì) 黄某公开谴责。

　　雪(xuě)杉基金曾收(shōu)警(jǐng)示函(hán)

　　值(zhí)得注意的(de)是，这已经不是雪杉基(jī)金首次遭监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚。2022年6月(yuè)18日，深圳证监(jiān)局(jú)曾对雪杉基金(jīn)出(chū)具(jù)警示函(hán)。

　　相关公(gōng)告显示(shì)，经查，雪杉(shān)基金在从事私(sī)募基金(jīn)业务活动中，存在未履行谨(jǐn)慎勤勉义(yì)务、未采取问卷调查等(děng)方式对(duì)个别投资(zī)者(zhě)的风险识别能力(lì)和风险(xiǎn)承(chéng)担能(néng)力进(jìn)行评估、未按(àn)照合同约定如实向(xiàng)投(tóu)资者披露可能(néng)影响投(tóu)资者合法权益的重大信息等情形。依(yī)据《私募管理办法(fǎ)》第(dì)三十三条规定，决定对(duì)其采取(qǔ)出具警示(shì)函的行(xíng)政(zhèng)监管措(cuò)施。

　　百亿(yì)私(sī)募映雪投资居股东(dōng)之列

　　雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)成立于2015年，注册资本为3250万元(yuán)，机构类型为私募证券投资基(jī)金管理人(rén)，全职员工人数14人(rén)，管理规(guī)模区间为20-50亿元。去(qù)年(nián)2月(yuè)份，雪杉基金曾进行高管(guǎn)变更。目(mù)前雪杉基金的法人、总经理为汲培(péi)欣，合规风(fēng)控负责人为曾(céng)峤。

　　值得(dé)注意的是，百亿私募映雪投资为雪(xuě)杉基金(jīn)的股(gǔ)东，持股占(zhàn)比4.2％。

　　除此之外，雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)还有一家(jiā)关(guān)联公司为深(shēn)圳市(shì)塔门(mén)投资管陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么，陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么歌理有限公司，雪杉基(jī)金持(chí)股50.5％。塔门投资为私募(mù)股权、创业(yè)投资基(jī)金管理人。

　　雪杉(shān)基金官(guān)网显示，雪(xuě)杉基金还在香港(gǎng)控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理（香港(gǎng)）有(yǒu)限公司，“雪杉香港”），以(yǐ)期(qī)发挥与雪杉境(jìng)内平台的跨境协同效应，为投资人寻找海外长期(qī)稳定资产的投资和(hé)并购(gòu)机(jī)会(huì)。

　　据介绍，雪杉的投资策略是通(tōng)过追踪资产价格指数、利率、汇率、指(zhǐ)标性股指(zhǐ)等宏观(guān)经济和估(gū)值指标，以分析并(bìng)提取经济(jì)周期中的趋势性行业和事件以最大化投资上行收益，同时(shí)引入(rù)非公(gōng)开(kāi)市(shì)场投资中的个体性(xìng)估(gū)值和(hé)内在价值分析体系，以更好锁(suǒ)定投(tóu)资的下行风险。但(dàn)在2020年10月，雪杉(shān)基金官网的新闻动态便停止更新。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么，陈奕迅《是但求其爱》歌词是什么歌