5月9日晚间，A股(gǔ)上市(shì)公司(sī)金证(zhèng)股份(fèn)发布的一则公告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公告(gào)显示，金证股份正在筹划发行股份(fèn)及支付现金购买上海文华(huá)财经资(zī)讯(xùn)股份有限(xiàn)公司(sī)（下称(chēng)文华财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金(jīn)。公司股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开市起(qǐ)开始停牌，预计(jì)停牌时间(jiān)不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部(bù)期(qī)货(huò)软件商。公开资料显示，截(jié)至2021年年末，文(wén)华财经与(yǔ)国内139家(jiā)期货公司合(hé)作，占(zhàn)国内期货公司(sī)总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身行软件(jiàn)的月活跃用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文(wén)华财经曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市场(chǎng)大门。

　　文(wén)华(huá)财经的第一次(cì)IPO之(zhī)旅要追(zhuī)溯到(dào)2015年，当年11月，文华财经首次报送(sòng)创业板IPO申请资料。不过，在(zài)经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审(shěn)查(chá)，文华财(cái)经此(cǐ)次创业(yè)板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年(nián)6月，文华(huá)财经再次递交招(zhāo)股书(shū)，拟冲刺创(chuàng)业(yè)板IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申请撤回发行上市申请文(wén)件，深交(jiāo)所(suǒ)决定(dìng)终止对(duì)其首次(cì)公开发行股票并(bìng)在创业板(bǎn)上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告显示，本次交易(yì)事项(xiàng)尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意(yì)向方接洽(qià)，初步确(què)定的交(jiāo)易对方包括尚(shàng)守哲、大连经一卓远管(guǎn)理咨询合伙(huǒ)企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称(chēng)大连经一）、苏州(zhōu)中新兴富新兴产业(yè)投资合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称苏州中新）、上海经一(yī)投(tóu)资管(guǎn)理合伙企业(yè)（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称上海经一）、上海兴富创(chuàng)业投资(zī)管理中心(xīn)（有限合(hé)伙）（下称兴富(fù)创投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前述交易(yì)对方合计(jì)持有标的公司(sī)90.97％的(de)股权。

　　金证(zhèng)股份表示，根据《上市公(gōng)司重(zhòng)大资产重(zhòng)组管(guǎn)理办法（2023修订(dìng)）》和(hé)《上海证券交(jiāo)易所股票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等(děng)相关规(guī)定(dìng)，本次交易前，交(jiāo)易对方与公(gōng)司不存(cún)在美国总统奥巴马几岁(zài)关联关系。本次(cì)交易完成后，交易对方尚(shàng)守哲持有公司的股份比例预计将超过5％，本(běn)次交易(yì)预计将(jiāng)构成关联交易。本次交(jiāo)易前，公司无控股股东、实际控(kòng)制人；本次交易(yì)完成后，公(gōng)司第(dì)一大股东(dōng)不会发(fā)生变(biàn)化，且不存在实际支(zhī)配公司股份表(biǎo)决权超过30％的股东，公(gōng)司(sī)仍将无控股股东(dōng)、实际控制人，预计不(bù)构成公司(sī)重大资(zī)产重组。

　　文华财经注册资本(běn)4000万(wàn)元，实际控制人(rén)为该(gāi)公司(sī)董事长兼(jiān)总(zǒng)经理尚守(shǒu)哲。根据(jù)文华财经(jīng)此前披露的招股书，截(jié)至2021年年底，尚(shàng)守哲对文华财经(jīng)的直接持股比例(lì)为64.353％，此外，还通过大连经一(yī)和(hé)上海经(jīng)一分(fēn)别控制文华(huá)财经9％和4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对(duì)方中，苏州中新、兴富创投、王(wáng)凯及杨孝胜对文华财经的持股(gǔ)比例(lì)分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有(yǒu)望(wàng)提升

　　作为金融科技全领域(yù)服务(wù)商，金证股份(fèn)为证券、基金(jīn)、银行、期货、信托、交易(yì)所、监管机(jī)构(gòu)等行业客户提供全技术(shù)栈、全(quán)产(chǎn)品(pǐn)线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包括智慧城市在内的数字经(jīng)济(jì)业务。

　　2023年(nián)一(yī)季报显(xiǎn)示，报告(gào)期内，金证股份(fèn)实现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入12.64亿元(yuán)，较上年同(tóng)期增长(zhǎng)2.84％；实(shí)现(xiàn)归(guī)属于(yú)上市公司股东的净利润-5847.16万(wàn)元。报(bào)告(gào)期内，金证股份证(zhèng)券(quàn)经纪业务软(ruǎn)件收入较上年同(tóng)期略有增(zēng)长，资管机构软件(jiàn)收入基本持平。报告(gào)期内，数字经济(jì)业务(wù)因验(yàn)收的大型政务项目成本增(zēng)幅大于收入增幅(fú)，导致(zhì)业(yè)务毛利率及利润下降(jiàng)。报告期内(nèi)公司确认(rèn)投(tóu)资收益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少2035万元，主要是联营企(qǐ)业投资(zī)收(shōu)益减少所(suǒ)致。

　　截至(zhì)2023年3月(yuè)底(dǐ)，金证股份(fèn)总资产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金(jīn)证股份2022年年报(bào)显(xiǎn)示，报告期内，公(gōng)司实现营(yíng)业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的(de)净(jìng)利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金(jīn)融行业(yè)业(yè)务方面美国总统奥巴马几岁，2022年，金(jīn)证股份实现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金(jīn)证(zhèng)股份认为，公司金(jīn)融(róng)行业的增长主要得益于两方面的因素：一是(shì)公(gōng)司(sī)在(zài)证券(quàn)市场行业占有率基础稳定，核心产品需求刚性，公(gōng)司(sī)加快产品新一代产品布局、积(jī)极推进项目上线验收。二是在(zài)资管领域加强了资管(guǎn)IT业务(wù)发(fā)展力度，在多(duō)个核心(xīn)产品和技(jì)术上形成(chéng)领先优势，开始(shǐ)进入收获期。

　　非金融行业(yè)业(yè)务方面，2022年，金证股份收入为(wèi)41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经济业(yè)务、IT设备分销业(yè)务及科技园租赁业务(wù)。金(jīn)证股份解释称，非金融行(xíng)业的收入(rù)下(xià)降，主要(yào)由于公(gōng)司在数(shù)字经济业务上，不同程度受(shòu)到需(xū)求端(duān)的影(yǐng)响，项目跟进、工程实(shí)施、验(yàn)收结算审计(jì)等存在(zài)滞(zhì)后。

　　毛利率方面，2022年，金证股(gǔ)份综合毛(máo)利率为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个(gè)百分点(diǎn)。其中，金融行业业务毛(máo)利率50.41％，较(jiào)上(shàng)年(nián)增加3.48个百分点；非金(jīn)融科(kē)技(jì)业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易(yì)标的(de)业绩(jì)表现上，公开资料(liào)显示，2019—2021年，文华(huá)财经营业收(shōu)入分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属于母公司股东的净(jìng)利(lì)润分别(bié)为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元(yuán)及(jí)17168.10万元(yuán)，综合毛利率分别(bié)为(wèi)79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华(huá)财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看(kàn)出(chū)，无论(lùn)从资产规(guī)模和(hé)盈利能力(lì)来(lái)看(kàn)，金证股份均远高(gāo)于文华财经(jīng)，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著(zhù)高(gāo)于金(jīn)证股份，无疑是(shì)一块(kuài)优(yōu)质(zhì)资产。

　　有业内人士(shì)认(rèn)为，如果本次交易得以顺利实施，对于金证(zhèng)股(gǔ)份而言，文华财经的优质(zhì)资产注入后，其盈(yíng)利能力将(jiāng)进一(yī)步提(tí)升；对于文华财(cái)经而(ér)言，多(duō)年谋(móu)求上市无果后，可以实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得注意的是(shì)，在(zài)昨晚发布的(de)公告中，金证股份并(bìng)未披露具(jù)体的交(jiāo)易细节，例(lì)如交(jiāo)易对价等。公(gōng)告(gào)显示，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主要交易对方就(jiù)本次交易签署了《意向协议书》，公(gōng)司(sī)拟向主要交(jiāo)易对方发(fā)行股份(fèn)及(jí)支付现金(jīn)的方式购(gòu)买其持(chí)有的文华财经90.97％的(de)股权。上述《意向协议(yì)书(shū)》仅为交易各方关于本(běn)次交易(yì)的初(chū)步合(hé)作意向，交易各方在本次交易中的具体权利(lì)义务以及各项安排(pái)以(yǐ)交易各方最终签署的正式交易协(xié)议为准。

　　金(jīn)证股份还进行了风险提示：截至目前，本次交易(yì)仍(réng)处于筹划(huà)阶段，交易双方尚未签署正式的交易协议，本次交易(yì)尚需履(lǚ)行(xíng)必(bì)要的(de)内部决策程序，并经有权监管机构批准(zhǔn)后(hòu)方可(kě)正式实(sh美国总统奥巴马几岁í)施，本次交易最终能否实(shí)施尚存在较大不(bù)确定性。

　　股(gǔ)价表现上，经历了2020—2022年(nián)连(lián)续3年的下跌之后，今年以来，金(jīn)证股份股(gǔ)价(jià)步入上升通道。截至5月9日(rì)收盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年内(nèi)涨(zhǎng)幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 美国总统奥巴马几岁